营运资金是维持企业正常运转流淌的“血液”,也是企业经营的重要战略资源,因此营运资金管理在企业财务管理中具有重要战略意义。营运资金管理的好坏将直接关系企业资金的周转使用效率、利润的实现等。经济全球化运作模式日益凸显,企业间所面临的竞争日益激烈,影响经济增长的非确定性因素层出不穷。如何在经济全球化的机遇和挑战下,铸造企业的核心竞争力推动企业的持续健康发展,是当前新形式下企业要想在市场占有一席之地需要研究和解决的课题。近年来,因营运资金管理出现问题资金链断裂而企业无法正常运转面临倒闭的企业不在少数。由此可见,管理好营运资金就会为企业健康发展提供重要的支撑与保障。本文研究对象ZY葡萄酿酒股份有限公司属于制造业中的食品、饮料行业,此行业的营运资金日常流动频率高,涉及范围广包括采购渠道、生产渠道和营销渠道。在以买方为主导的营销市场的环境下,如何提高ZY公司资金周转效率,改善营运资金管理绩效是ZY公司财务管理的核心内容。本文基于传统营运资金管理要素理论的基础上,根据企业经营特点引入渠道理论对ZY公司营运资金管理情况进行了进行梳理。本文是由五个章节构成,文章第一部分介绍了本文的研究背景、目的和意义,并对国内外营运资金研究情况进行了概述。第二部分梳理了营运资金管理的相关理论,为下文的分析提供理论依据和研究视角。第三部分、第四部和第五部分是按照提出问题、分析问题、解决问题的思路进行撰写。第三部分对ZY公司的情况进行了全面的介绍,阐述了 ZY公司在营运资金管理上存在的问题,及可以推广的优秀管理经验。文章第四部分根据第三章的提出的ZY公司在营运资金管理上存在的问题,分析了 ZY公司的财务情况,营运资金管理情况,同时介绍了食品、饮料行业营运资金管理现状,为下一步的对策建议打下了坚实的基础。文章第五部分属于对症下药,针对第三部分所提到的问题,第四部分的问题分析提出整改意见,进一步完善优化ZY公司的营运资金管理理念,来保证ZY公司的健康可持续发展。