金融支农是促进农业经济发展、农民增收的重要措施之一。但是随着农业经济发展,化肥、农药、农膜等生产要素的过度投入,导致了农业生态环境污染、粮食安全和温室效应等一系列影响农业可持续发展的问题,这些问题受到了社会各界越来越多的关注。因此,发展低碳农业成为缓解温室效应、减少农业环境污染、提高农产品质量安全的迫切需要。从宏观角度看,发展低碳农业需要农业技术进步和金融支持,2016年国务院将绿色兴农作为农业现代化发展任务之一,并针对农业现代化的关键领域和薄弱环节提出了完善财政支农、创新金融支农等重大政策,2018年已经实现化肥、农药使用量零增长;从微观角度看,农户是农业生产和低碳减排技术的直接实施者,发展低碳农业则需要缓解农户资金短缺问题,转变农户生产理念和生产方式,引导农户发展低碳农业。因此,在当前金融支农和发展低碳农业的背景下,以烟草农业为例,研究烟农借贷行为及其对低碳生产效应的影响,从理论层面补充和发展低碳农业理论与农村金融理论,有利于引导金融机构支持低碳农业发展,同时对于降低农业碳排放、实现烟农增收等方面具有较大的现实意义。本文通过梳理总结农户借贷行为、农户低碳生产行为、低碳农业与金融发展的相关文献,对农户低碳生产和低碳生产效应进行概念界定,在农村金融理论、农户行为理论和低碳生产理论的基础上,利用麦金农模型分析农户借贷行为影响低碳生产效应的作用机制及研究方法。基于陕西省秦巴烟区烟叶种植农户调研数据,分析了烟农借贷行为特征以及采用二元logit模型检验其影响因素;根据烟农生产行为构建烟农生产碳效应分析框架,核算和分析烟农低碳生产碳效应;运用倾向得分匹配法(PSM)分析烟农正规与民间借贷行为对生产投入的影响,采用似不相关回归模型(SUR)检验烟农正规与民间借贷行为对低碳生产效应的影响,最后根据实证结果提出相关对策建议。研究结果表明:(1)陕西烟农生产性借贷需求并未得到充分满足,部分农户只能通过民间借贷来满足生产性借贷需求。家庭人口数和种烟面积对烟农正规与民间借贷行为均有促进作用,教育支出、医疗支出和房屋修缮支出是影响烟农民间借贷行为的主要因素,烟农对贷款政策的了解程度、对贷款政策的满意度和对金融服务的满意度都对烟农正规借贷行为有显著影响。(2)烟农在不同借贷行为下碳排放量和碳效应有明显差异,户均碳排放量由大到小依次为正规借贷>民间借贷>无借贷,有正规借贷行为的烟农碳生产效率最低、碳经济效率最高,有民间借贷行为的烟农碳经济效率最低、碳强度和碳密度最高。(3)烟农借贷对农业生产投入有促进作用,且正规借贷的促进作用大于民间借贷;正规借贷能够有效促进农业收入增加,农业碳排放下降,提高农业碳经济效率,但正规贷款利率越高会导致农业收入下降、农业碳排放量增加,而民间借贷对农业收入、农业碳排放、农业碳经济效率的影响不显著。根据结论提出以下对策建议:加强信贷政策宣传,引导农户形成有效正规借贷需求;加强低碳生产宣传教育,提高烟农低碳生产积极性,创新农村金融产品和服务方式,支持低碳农业发展。