据相关数据显示，2008年1月至2013年12月，6年内我国公布了499家实施股权激励计划草案的上市公司，其中，激励对象中涉及到高管的超过总方案数的95％，毫无疑问，上市公司实施股权激励计划的主角是高级管理人员。高管股权激励计划的实施，可以降低道德风险和激励成本，减少机会主义倾向和信息不对称等问题，这些都有利于企业绩效的提高。与此同时，随着知识经济的不断发展，技术创新日益成为提升国家综合竞争力的重要手段，科技创新也因此被列入国家发展战略的核心。虽然高管股权激励可以通过很多途径实现其激励效用，但是，只有充分的R&D投入，才能保证企业不断提升自主创新能力，获得持久的核心竞争力，进而保障企业的持续经营。可见，R&D投入是高管主观努力能否促使企业提高绩效的客观技术基础。因此，引用R&D投入作为中介变量研究股权激励对企业绩效的影响显得极为重要。　　作为国家创新战略的重要践行者，国企发展势头日益迅猛，在国内外市场的影响力不断提高，同时制约国企发展的制度因素逐渐显现:企业快速发展而经营者的利益提高不明显。尤其是近年来外企、民企的股权激励广泛普及，国内高管的薪酬因企业所有制的不同出现巨大分化，国企高端人才流失现象加剧，已经影响到国企的持续经营与发展，对国企高管实施股权激励成为我国改革攻坚战中必须攻破的堡垒。因此，国企创新发展必须借力研发投入与股权激励双重引擎。国企作为微观经济主体，要重视股权激励、R&D投入和经营绩效之间的关系。　　十八届三中全会的召开，在非垄断领域实施国企改制已经是大势所趋，我国开启了国有企业深化改革的新浪潮。在国企改制过程中，如何兼顾所有者与经营者双方的利益、如何激发经营者与员工的积极性、如何保障企业的可持续性发展等成为目前亟待解决的问题。本文采用实证研究法和规范性研究方法，选取2009年2013年五年的数据作为研究样本，基于上市公司高管股权激励与经营业绩之间的关系展开论证，首先从R&D投入这个角度出发，利用回归分析研究R&D投入中介作用下股权激励对公司绩效的影响，在此基础上得出相应的结论，为国企改制中高管股权激励方案的有效实施提供理论基础。全文具体章节安排如下:　　第一章介绍研究背景、研究目的与意义、本文的研究思路和创新点;第二章主要介绍本文所涉及的相关理论基础和文献综述;第三章提出上市公司股权激励效应分析模型;第四章采用回归分析验证假设提出相应结论;第五章为国企改制中高管股权激励的实施提出合理化建议。第六章总结了本文的不足以及进一步研究的方向。