伴随着小额信贷理念的广泛传播和实践行动的深入,全球微型金融机构取得了较快的发展,逐渐成为贫困人群金融服务的“主力军”。其中,非营利性微型金融机构是服务贫困人群的重要力量,作为微型金融机构的最早形式,其发展能有效弥补金融服务体系存在的空缺,满足贫困人群的金融服务需求,但值得注意的是,这类微型金融机构的发展在商业化大潮下正面临着融资困难、可持续性不足、目标偏离等问题的严峻挑战。由此,本文选择商业化背景下非营利性微型金融机构贷款额度与贷款质量的关系这个问题展开研究,为提升非营利性微型金融可持续发展能力提供必要的微观依据。具体的,本文基于2009-2015年全球550家全球非营利性微型金融机构的数据,实证分析贷款额度对贷款质量的影响,并从商业化的角度研究其在影响过程中可能产生的作用:首先,使用广义矩估计法研究非营利性微型金融机构贷款额度对贷款质量的影响;其次,在此基础上进一步利用交互项、中介效用模型研究贷款额度对贷款质量的影响机制;最后,分大、中、小型规模的非营利性微型金融机构进一步检验贷款额度对贷款质量的影响。研究结果表明:(1)非营利性微型金融机构的贷款额度越大,风险贷款率越大,贷款质量越差,商业化水平的上升有助于减缓这种不利影响。(2)贷款额度的扩大会降低非营利性微型金融机构的管理成本,提高管理效率,进而促进贷款质量的改善,但这种中介效应是不完全的。(3)资产规模、盈利水平、当地金融发展水平、法律合约的执行能力等因素对贷款质量均有显著的影响。(4)分机构规模来看,大型非营利性微型金融机构的贷款额度与贷款质量之间呈正相关,中小型的非营利性微型金融机构贷款额度与贷款质量的关系呈负相关。由此可见,非营利性微型金融机构的贷款质量是内外多种因素综合作用、共同影响的结果,非营利性微型金融机构在继续坚持“小额、分散”贷款原则的同时,也要根据机构的具体情况,加强对贷款机制的创新,提高管理效率,通过建立完善的员工考核管理机制,将风险管理水平作为考核的核心因素,通过有效发挥商业化的竞争优势,进一步提高机构的贷款质量,防范金融风险。