随着我国经济的飞速发展,企业之间的并购已经成为越来越普遍的现象,而企业成功实施并购以促进自身发展的前提是对目标公司进行准确、客观、全面、有效的价值评估,从而在与目标公司进行的并购谈判中获得主动权。所以,价值评估对于企业并购来说,具有十分重要的现实意义,是实施并购的企业决策层正确把握和评判目标公司价值的重要依据,也是企业所有者做出涉及企业未来发展和生存决策的主要参考指标,对于企业资本运营和战略决策至关重要。本文通过总结国内外有关价值评估的研究现状,对国美收购永乐进行案例分析,并针对目标公司价值评估过程中出现的主要问题提出应对策略,不仅可以为并购企业提供价值评估相关理论与方法,还有助于企业对目标公司进行科学、合理、可靠的价值评估,具有重要的理论指导价值和案例参考作用。本文的主要研究内容分为以下六个部分：在绪论部分首先提出了本文的研究问题,总结了国内外有关价值评估理论及方法的文献综述,介绍了本文的研究思路与方法以及主要研究内容。第二部分研究的是并购及价值评估的相关理论,主要涉及了并购相关理论、企业价值评估相关理论两个方面。第三部分是国美收购永乐的案例分析部分,主要分析了案例背景、国美并购永乐动因分析、永乐公司的价值评估以及案例总结等内容。第四部分和第五部分主要研究的是目标公司价值评估过程中存在的主要问题,并针对企业自身认识、价值评估方法、政府干预、评估机构以及并购市场等五个方面的价值评估问题提出应对策略。第六部分,结论与建议,对本文进行研究总结,并给出本文的建议。