上个世纪七八十年代以来,伴随着金融自由化进度的不断的深化,越来越多的金融技术的开发和应用,西方的银行业已经慢慢从传统吸收存款和发放贷款的业务中转型成功,转而做和非利息收入相关的银行业务,特别是衍生金融工具的使用,更是掀起了业务转型的浪潮,继而成为银行利润来源的重要组成部分。在国内,随着市场化进程的不断发展的深化,商业银行之间的竞争也变的越来越激烈,一方面,我国商业的盈利模式发生了变化,单靠存贷利息差取得的利润的传统模式受到挑战,各大银行纷纷开始拓展自己的中间业务,这其中,衍生金融工具就起到了非常重要的作用,衍生金融工具展现出了非常强势的一面,另一方面,金融衍生品因为其高杠杆,复杂程度高的因素,其潜藏这巨大的危险,而且一些监管机构对于衍生金融工具的监管有一些力不从心。因此,为了提高中国商业银行的价值,增加银行盈利模式的种类,提升银行自身的竞争力,研究衍生金融工具是非常有必要的,而且研究银行衍生金融工具交易的决定因素有着非常深远的意义。本文一开始介绍了金融衍生品的概念,介绍了衍生金融工具的风险理论、套期保值理论和投资收益不确定理论。对我国商业银行衍生金融工具的发展现状做了详细分析,分别描述了我国商业银行发展金融衍生工具的背景,我国商业银行金融衍生工具的现状以及我国商业银行发展衍生金融工具的制约因素,我国商业银行衍生金融工具交易的风险特征及风险传导等内容。对影响我国商业银行衍生品交易的决定因素做实证分析,以我国14家上市商业银行为研究对象,采用面板数据分析方法,以衍生金融工具的交易量为被解释变量,解释变量分别从资产变量指标、盈利能力指标、流动性指标、安全性指标、发展能力指标中选取,结合运用EXCEL和EVIEWS软件做回归分析,最终得出结论。第一章,绪论,阐述了我国国内上市商业银行应用衍生金融工具的背景；介绍了国内外研究衍生品交易量决定因素的现状。然后介绍了论文的本篇文章创新点和不足点。第二章,详细阐述了衍生金融产品的理论知识。本章第一节先对衍生金融工具和其业务进行了理论解释,先是介绍了一下全球金融创新的背景,后对传统金融工具和金融衍生工具做了对比,然后又介绍了金融衍生业务的发展和重要性,随后对商业银行衍生金融工具进行分类,主要分以下几个部分,利率期货、期权,外汇期货、期权,黄金期货,权益类期货、期权；第二节对衍生金融工具在商业银行经营中的重要性进行分析,主要从投机、交易和套期保值理论这三个方面对衍生金融工具的重要性做一个介绍；第三节对衍生金融工具的风险理论做了详细阐述其中主要是对银行衍生金融工具面临的操作风险,市场风险和信用风险做一个比较详细的阐述：第四节对衍生金融工具的套期保值理论进行了概述,先是阐述了衍生金融工具套期保值的动机,主要从对冲汇率风险,控制成本规避现货价格风险,投机等几个进行了说明,然后对衍生金融工具的套期保值财务风险的控制策略进行了说明,分别从规范期货业务流程,建设专业的套期保值团队,加强衍生金融工具的财务信息披露等几个方面论述。第五节论述了衍生金融工具的收益不确定理论。第三章,主要概述了我国商业银行金融衍生工具的发展现状,第一节描述了我国商业银行发展衍生金融工具的背景,一开始先是对商业银行综合经营的大趋势进行描述,然后分别阐述了金融脱媒现象和利率市场化的问题；第二节对我国商业银行衍生金融业务的现状做了分析,先是描述了国内商业银行从事衍生品交易的历史和交易量,然后又对我国商业银行从事的衍生品的种类进行了分析；第三节提出了我国商业银行金融业务存在的问题,主要包括内部管理机制的不完善,关联公司公用一个保证金账户时可能产生的问题,缺乏定价能力和产品设计能力,缺乏人才,衍生工具应用领域狭窄,各地发展不平衡,监管机构设置不当,立法不够健全,信息披露不够规范等反面进行阐述；第三节探索性的论述了我国商业银行发展衍生金融业务的机遇和空间,先是介绍了国际衍生金融工具市场发展的趋势背景,又阐述了国际国内金融监管的完善对商业银行衍生品业务的开展提供了必要条件,后说明了商业银行为了增加收益和增强竞争力加强了对衍生金融工具的应用,后又阐述了因为市场风险的加大对衍生金融工具应用的必要性,最后说明了场内衍生金融工具的出现大大增强了衍生金融业务的市场条件。第四章,对国内上市银行衍生品交易的决定因素的实证研究。第一节是对样本种类的选择和数据的来源进说明整理分析,文章一共选取了14家上市银行作为样本,金融衍生品交易数据主要来自于各大银行年报、金融时报、中国货币网、巨潮网2007-2011年公布的年度数据；第二节是对变量的设定,本文从五个方面选取变量：资产变量指标、盈利能力指标、流动性指标、安全性指标、发展能力指标,其中资产变量指标是银行总资产,流动性指标包括资产负债率,盈利变量包括,加权平均净资产收益率,成本收入率,资产利润率,安全性指标包括,资本充足率、不良贷款率,发展能力指标包括税后利润增长率；第三节,模型的设定采用面板数据模型；第四节对数据进行面板数据分析,从分析结果中得出结论如下：国内上市银行衍生金融工具交易量主要受到1.资产变量指标：银行总资产2.安全性指标：资产负债率资本充足率3.盈利能力指标：加权平均净资产收益率4.发展能力指标：税后利润增长率的影响,其中银行资产总量、税后利润增长率、加权平均净资产收益率对衍生金融工具的交易量呈现正相关的促进作用,其他几个变量呈现负相关的促进作用。国内上市银行利率衍生金融工具交易量主要受到1.资产变量指标：银行总资产2.安全性指标：资产负债率3.发展能力指标：税后利润增长率的影响,其中资产总量,税后利润增长率对利率衍生金融工具呈现正相关促进作用,其他变量呈现负相关促进作用。第五章,结论、建议和展望。第一节对核心思想进行总结阐述,第二节提出政策建议,第三节对银行业衍生金融工具未来的发展做出展望。文章的创新点：1.由于中国衍生金融工具市场发展相对落后,市场数据披露不多,对于国内衍生金融工具交易的决定因素更是鲜有涉及,本文选自14家国内上市银行作为研究对象,运用截面数据分析方法,对国内衍生品交易的决定因素进行分析,在题目选择上是创新的。2.文章研究内容所涉及的因素更加合理,国外文献中关于衍生金融工具交易的研究方向比较单一,或是单对风险,或是对收益绩效,得出的结论也是比较局限的,本文分别从资产变量的影响、公司盈利能力变量的因素、公司财务杠杆变量这几方面全面寻找对衍生品交易产生影响的因素,内容比较完整。