伴随着我国经济体制和金融体制改革的不断推进，金融发展与经济增长的关系也日益紧密。2005年央行推出汇率制度改革并逐步放松资本交易管制以后，资产价格出现大涨大落现象、流动性过剩等金融因素对我国宏观经济影响也逐步凸显。2008年，由美国次贷危机引致的金融危机，其影响迅速波及全球，给各国实体经济的发展带来了负向冲击，这进一步显示了加强金融监管的重要性。一般地，在依靠价格机制协调和实现资源优化配置的市场经济中，其经济发展的一个突出特点就是金融机构的种类和数量都在不断增加，而且金融资产总额相对于国民生产总值及有形财富的比例均有大幅上涨，一个有效的金融体系是资源有效配置和经济增长潜力开发的先决条件。然而，金融发展与经济增长之间的这种因果关系并没有从理论上或实证上被充分发掘，现有的分析方法难以刻画金融结构和增长过程的复杂性。学术界对于这个问题长期存在争议。但从研究方法来看，大部分学者都选用了VAR模型及误差修正模型检验两者长期稳定关系和格兰杰因果关系。近年来，有些学者认识到经济中结构变化的重要性以及经济变量间的非线性动态关系特征。鉴于此，本文率先采用新近提出带有光滑结构变化的Fourier-LSTAR单位根检验分析有关变量的平稳性，进而运用ADL门限协整方法研究经济与金融之间的长期均衡关系，并且应用非对称因果关系方法检验了经济与金融之间是否存在因果关系。此外，本文还对二者的一般VAR系统和非对称VAR系统分别进行脉冲响应分析。结果表明，（1）除存贷款比率外，其余变量均具含随机游走趋势，但差分后序列都是带有1个或多个结构断点平稳序列；（2）经济和金融变量之间存在显著的门限效应，且对偏离均衡的短期调整在两个区制中具有明显的差异性；（3）非对称因果关系检验结果表明二者互为因果关系。脉冲响应分析结果显示无论从冲击幅度还是持续时间上看，单独考虑正负冲击的影响比一般效果更显著，且等量的正负不同冲击对系统的影响存在显著差异。本文的实证分析结果说明我国的金融市场结构不合理、并且金融体系缺乏有效性，这将不利于我国经济的长期稳定发展，据此本研究提出了相应的政策建议：继续深化金融改革，促进金融结构优化升级,继续实行稳健的货币政策，有效防止通货膨胀，保持经济稳定增长。