由于在金融中的重要作用，尤其是与受控市场内在要求的契合，反射扩散过程受到了越来越多的关注。之前人们对反射布朗运动以及反射OU(Ornstein-Uhlenbek)过程做了较为详细的研究，而本文将对反射CEV(Constant-Elasticity-of-Variance)过程的几点问题做出讨论。反射OU过程，反射几何布朗运动以及反射CIR(Cox-Ingersoll-Ross)等过程都是反射CEV过程的特例。本文主要围绕这样几个主要问题展开讨论:首达时密度函数计算问题、转移密度计算问题和参数估计问题。并在最后给出了反射CEV过程的应用。　　第一章作为引言，主要总结了一下之前人们反射扩散过程的研究情况，从而提出了本文要研究的问题，即反射CEV过程的几点问题，并以本文剩下的内容做了安排和概述。　　第二章中，我们首先描述了反射CEV过程，然后用谱分解的方法给出了反射CEV过程首达时密度和转移密度的表达。并在第三节中构造了一个反射CEV桥，计算了桥的首达时密度。在第四节中讨论了马氏调节的反射CEV过程。　　第三章对反射CEV过程做了参数估计。我们首先给出了极大似然估计，并讨论了它的一些性质，由此可以看到极大似然估计不是无偏的，并且均方误差依赖于未知参数，这说明极大似然估计有比较明显的缺陷，为此我们又提出了序贯估计（详见第三章），并说明了这一估计量相比于极大似然估计甚至是其他无偏估计的优势。　　第四章通过数值模拟来进一步说明前面的结果，并且比较了拉普拉斯逆变换和谱分解方法，尽管谱分解方法需要更多的项数来达到较高的精确性，但是运行需要的时间却很短。　　第五章给出两个反射CEV过程的应用:计算公司债券的价值和数字期权价格。　　第六章对文章做了总结，并讨论几个可以进一步开展的工作。