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自IPO市场异象提出以后，众多学者对该问题从不同的角度出发展开了大量研究，取得了诸多研究成果。然而，现有的研究大多是采用数理模型或者实证方法对IPO市场异象进行研究，具有一定的局限性，如数理模型假设条件较为苛刻，与现实情况有一定差距，而实证分析可能由于不同的数据样本、方法等会产生不同的研究结论，这都使得研究结论具有一定的局限性。20世纪90年代兴起的计算实验金融方法，其借助于计算机仿真技术，能够把现实中的多种因素考虑进去，对投资者行为、市场环境等进行有效刻画，此外，由于其能够通过控制实验条件、进行多次实验研究不同情境下的市场情况，因而能够对IPO市场异象的形成机理进行更为全面、深入的研究。基于计算实验金融方法的优越性，本文构建了具有我国IPO市场特征的计算实验平台。在平台设计方面，综合考虑了一级发行市场和二级交易市场。平台将投资者分为机构RII投资者、机构EMBS投资者、个体EMB投资者和个体EMBS投资者。在本文所构建的计算实验平台上，通过调整机构投资者和个体投资者的情绪参数和关注参数，分别研究机构投资者和个体投资者的情绪及关注对IPO市场异象（首日抑价和长期弱势表现）的影响。研究表明，不同类型的投资者情绪和关注对IPO市场异象的影响不同：机构投资者的高情绪会导致IPO股票的高发行价、高首日抑价率，但对IPO股票的长期市场表现没有显著影响；个体投资者的高情绪会导致高的首日抑价率，并对股票长期市场表现具有显著影响，随着个体投资者情绪逐渐变高，股票长期市场表现由长期弱势变为长期强势；机构投资者的高关注会导致IPO股票的高发行价和高收益率，但对IPO股票的长期市场表现无显著影响；个体投资者对IPO股票的高关注会导致高的首日抑价率，并对股票长期市场表现具有显著影响，随着个体投资者的关注逐渐变高，长期市场表现由长期弱势变为长期强势。