非标资产投资业务在给银行和企业都带来收益的同时,也暴露出了许多风险问题。Z银行非标资产80%以上都投资于城投公司等地方政府平台企业,随着地方政府债务风险的扩大和监管力度的加大,这其中的风险问题也更加严峻。然而目前对于非标业务风险的研究,大多从宏观角度为监管机构提供政策建议,缺乏从银行角度结合城投公司实际情况进行研究。因此结合具体的项目案例,对城投类非标资产的风险研究成为了 Z银行亟待解决的问题。首先通过阅读非标业务风险相关文献,归纳出银行在投资城投类非标项目时,主要面临信用风险、管理风险、操作风险和流动性风险。其次对Z银行此类业务的开展现状及风险管理进行分析,发现非标项目相比传统贷款给银行带来的风险更大且更隐蔽,但Z银行在风险管理中存在风险评估体系不合理、专业风险管理人才不足和动态风险管理工作不到位的问题。然后根据信息不对称理论、银行挤兑理论和全面风险管理理论,提出Z银行应建立针对城投公司的多层次非标项目风险评估指标体系,加入地区经济风险和政策风险因素,使用模糊综合评价法计算项目风险水平,并通过完善风险审查责任机制和调整贷后流动性管理方案进行后续管理。最后结合“T城投”非标项目的案例进行分析:在分析T城投的主要风险来源后,发现项目的信用风险受到T区经济环境和国家政策的影响,因此运用上述风险评估指标体系和模糊综合评价法对T城投项目风险进行综合评判,得出该项目总体风险较低的结果;在风险审查环节,建议总行依照审查流程对各部门的权责进行明确划分,以确保各环节责任落实到人;在贷后管理中,建议分行增加不定期检查的频率,根据距离到期日的时间长短确定不同的临期管理模式,并制定项目的应急预案,当T城投出现可能违约的重大事件时,及时中止合同并启用担保体系。研究得出,Z银行的非标资金主要投向了城投类企业,但是缺乏有针对性的风险评估体系。而模糊综合评价法由于可以综合考虑企业和地方政府等多种风险因素,并可以将风险指标通过隶属度矩阵建立联系进行量化分析,因此适合此类项目的风险评估。在对项目风险进行评估后,Z银行还需要在后续环节中重点关注操作风险、信息不对称风险和流动性风险,进行系统性的风险防控。此外,推动非标产品标准化,成立统一的非标资产交易市场可有效降低非标资产的流动性风险,也符合Z银行和整个金融市场发展需求。