商业银行是一国金融体系的重要组成部分,在经济活动中充当信用中介、支付中介、信用创造、金融服务的职能。商业银行在中国是最主要的金融机构,银行资本作为吸收损失的来源,发挥着保护存款人与债权人的作用。资本水平及资本质量是衡量一家银行经营是否稳健的关键因素之一。2008年的金融危机暴露出银行资本质量不高,损失吸收能力不足的问题。针对金融危机存在的问题,巴塞尔银行监管委员会于2010年推出巴塞尔协议3。为了与国际接轨,提升中国商业银行抗风险能力,实现银行业稳健经营,中国监管部门在2013年开始实行资本监管新规,实施更加严格的监管。在资本监管新规、利率市场化、经济处于下行压力的宏观经济背景下,中国商业银行积极进行资本补充。但不同类型、经营状况、盈利能力的银行对于资本补充时机与资本补充工具的偏好不同。在制度层面,银行间资本补充渠道的差异性会影响银行的盈利。通过对银行资本补充行为及资本补充渠道差异性研究,为商业银行发展与融资提供建议;利用实证方法为商业银行摆脱资本约束、提升盈利能力提供理论依据。本文使用文献研究法、统计分析法、实证研究法层层推进,以分析商业银行资本补充行为及渠道差异,得出结论,继而提出建议。第一章简要阐述了研究背景、研究目的与研究意义。第二章综述了国外和国内研究资本补充行为的文献与资本监管对银行影响的文献,为后续章节研究提供了部分理论依据。第三章介绍了银行资本的定义与作用,阐述经典公司资本理论,论述经典公司资本理论在中国商业银行经营领域的适用性。第四章通过数据分析法,分析中国商业银行目前的资本充足状况,展望银行未来的资本充足状况,得出目前中国商业银行资本较充裕,但未来存在资本缺口的结论,并列出商业银行补充资本的主要渠道。第五章运用二值logit模型、多项logit模型、非配对样本T检验方法,实证分析266家银行资本补充时机选择与工具选择,得出资本充足率是银行资本补充的重要考量、中小银行过于依赖二级资本债、内源融资对商业银行重要性较低的结论。第六章基于2011—2017年30家商业银行的数据,运用双重差分法实证检验拓展资本补充渠道政策对于商业银行效益的影响。实证结果显示:与非上市银行相比,上市银行由于资本补充渠道拓展,所以净资产收益率提高。基于资本充足率视角的分组检验显示:与资本较充足银行组相比,资本不充足的银行组受资本补充渠道拓展的影响更大。第七章总结结论,并提出银行争取上市、提高内源补充资本方式、促进银行中间业务发展的建议。