自资本市场建立以来,财务报告舞弊层出不穷、愈演愈烈,严重影响了广大利益相关者的切身利益和资本市场的健康发展。2010年5月,COSO发布的一份研究报告指出,在美国近十年的上市公司财务报告舞弊案中,72%的CEO参与了财务报告舞弊。其中,CEO是20世纪60年代美国公司治理结构改革创新的产物。CEO制度促进了美国资本市场的快速发展,但同时,该制度下CEO权力的膨胀被认为是引发美国一系列财务丑闻的主要原因。因此,研究CEO权力强度与财务报告舞弊之间的关系以促进CEO权力的合理配置进而减少财务报告舞弊的发生具有重要意义——尤其是在如今我国的CEO制度尚未发展成熟的阶段,为了使CEO制度真正发挥其优势,这方面的研究则更加至关重要。进一步,心理因素是行为发生的内因,对行为过程具有显著影响,而财务报告舞弊本质上就是行为人心理因素和外部特征共同作用下的经济行为。研究表明,管理层普遍存在过度自信的倾向,且这种过度自信心理会强化其对自身权力的主观认知,并显著影响其对投资决策、并购决策及股利政策等权力的行使过程。因此,有必要引入行为人的心理因素,探讨在过度自信心理的影响下,CEO权力强度与财务报告舞弊的特征和规律。传统研究视角下财务报告舞弊相关研究主要关注内部公司治理、外部制度环境等因素,鲜有文献探究CEO权力强度对财务报告舞弊的影响。而少数基于行为经济学视角的财务报告舞弊实证研究只关注了行为人某一心理因素对财务报告舞弊的作用,未结合舞弊行为人的其他特征。进一步,在我国现阶段,国有企业的控制权安排及激励机制都显著区别于非国有企业,这种所有者缺位的治理结构及政治关联的隐性激励,会使得国有企业CEO权力及舞弊行为具有其特殊性。因此,本文选取2006—2014年因财务报告舞弊而受到处罚的非金融类A股上市公司作为舞弊样本,并根据年度、行业及公司规模等标准选取配对的非舞弊样本,同时考虑CEO内在心理因素和外在权力特征,采用实证研究方法研究了在过度自信心理和产权性质的影响下,CEO权力强度对上市公司财务报告舞弊的影响。经研究,本文得出以下结论:(1)CEO权力强度越大,上市公司发生财务报告舞弊的可能性越大;(2)过度自信心理显著增强了 CEO权力强度与上市公司财务报告舞弊可能性之间的正相关关系;(3)国有上市公司CEO权力强度对财务报告舞弊的正向影响显著高于非国有上市公司CEO权力强度对财务报告舞弊的正向影响。根据以上研究结论,本文从合理配置CEO权力、降低CEO过度自信程度以及深化国有企业改革三个方面提出了建议。本文的研究内容包括以下六个部分:第一部分,绪论。阐明本文的研究背景与意义、研究内容与方法以及本文的创新点。第二部分,文献综述。回顾财务报告舞弊、CEO权力与公司业绩、过度自信与高管决策这三方面的现有文献,然后对相关研究现状进行总体述评。第三部分,理论基础与研究假设。主要介绍本文所涉及的理论,在此基础上进行分析并提出本文的研究假设。第四部分,研究设计。主要介绍本文的样本选取过程与研究数据来源,然后进行研究变量定义并建立本文的研究模型。第五部分,实证分析。首先进行描述性统计和均值T检验,然后进行Logistic回归分析以检验本文提出的假设,最后进行稳健性检验。第六都分,研究结论与展望。总结本文的研究结论,并提出完善我国CEO制度、优化公司治理结构及防治财务报告舞弊的具体建议,最后指出本文存在的局限性和未来可能的研究方向。本文理论意义在于为财务报告舞弊提供了新的研究视角,对CEO权力和行为经济学中过度自信相关研究内容进行了补充,丰富了公司治理相关研究成果。本文的实用价值在于不仅为上市公司从CEO的心理因素和权力特征这内外两方面入手防控其实施财务报告舞弊提供了依据,有助于上市公司从舞弊行为人这一源头防治财务报告舞弊的发生,还为我国上市公司合理配置CEO权力提供了依据,有助于优化公司治理结构,促进CEO制度在我国真正发挥其优势以实现我国上市公司的高效发展。