金融业在现代经济运行中扮演了十分重要的角色,金融市场的良好运行能促进经济的增长,但同时金融市场的危机也会传导到实体经济当中,特别是在金融全球化各金融机构之间联系的纽带不断加强并且更加复杂的背景下,单一金融机构的危机很可能传导给同一类金融机构或其他类相关金融机构,甚至对整个金融机构造成巨大危害,进而造成实体经济发展的受阻。在2008年金融危机中,一些陷入危机的大型金融机构给整个金融体系带来的系统性风险问题进一步显现。国际金融监管组织提出了系统重要性金融机构的概念,并提出对系统重要性机构的认定思路、指标评估及加强监管的思路.全球金融监管改革的核心内容也进一步体现在完善系统性风险防范和建立健全宏观审慎管理制度框架上。认为宏观审慎政策的目标是减小系统性风险,其关注范畴是整体的金融系统,其手段是利用审慎工具测量系统风险。本文以条件在险价值方法为基础,运用状态变量模拟风险的时变性,运用分位数回归技术对对我国16家上市商业银行对银行系统风险的贡献度和我国银行、保险、其他类,三类上市的金融机构对系统风险的整体贡献度进行了评估。研究表明,国有银行的系统风险贡献水平高于股份制银行和区域性地方银行,特别是中国银行,是系统风险贡献度最高的,此外银行类金融机构系统风险贡献度最高,保险机构处于中间水平,其他类金融机构系统风险程度最低,同时金融危机过后整体系统风险的水平呈现下降的趋势。银行、保险、证券类金融机构对于状态变量的敏感程度差异较大,其中股票波动率和房地产收益率对三者均有显著影响。本文的研究为识别系统重要性程度高的金融机构提供了依据,同时为宏观审慎监管提供了实证支持。