随着我国转向有管理的浮动汇率制度,涉及跨国业务企业的汇率风险不断增加。其中,由于银行业外币规模较大、对外业务相对频繁,汇率风险预警及管控成为影响其业绩的重要因素。在此背景下,各外汇衍生工具的作用逐渐显现。但目前我国上市商业银行存在依赖传统外汇衍生工具、未充分利用外汇期权优势等问题,金融产品创新能力有待提高。基于以上问题,本文首先以我国2007-2014年上市商业银行的财务数据为样本,从财务角度出发构建面板数据模型,分析外汇期权等外汇衍生工具应对银行汇率交易风险和会计风险的有效性,及多头和空头头寸在外汇期权交易中地位优势的问题。其次从跟踪整理的一整年人民币期货期权(芝加哥商业交易所)真实交易数据出发,对308支期权的价格走势、384种期权策略的净收益作出计算和统计分析,进一步研究外汇期权应对汇率风险的效果及交易双方优势问题。本文的主要研究结论有：(1)外汇期权是应对汇率交易风险和会计风险的有效手段。(2)持有外汇期权空头头寸在交易中处于优势地位。(3)传统外汇衍生工具管理汇率风险的效果相对弱化。最终建议银行业在应对汇率风险时,应优化传统外汇衍生工具、注重金融产品的创新,并重视外汇期权、尤其是空头头寸的优势。此外,建议我国应适度放宽外汇期权交易市场,为参与者提供更多的交易机会。