随着我国利率市场化进程的逐步推进，利率期限结构与宏观经济关系的研究逐渐成为金融研究领域的热点，受到学术界和政策制定部门的高度关注。当前，我国完善的利率期限结构正在逐步形成，利率所具备的资源配置功能也越来越显著。由此，研究我国的利率期限结构能否对未来经济的走势进行预测，就变得切实可行而且具有重要的理论和现实意义。　　本文在现有理论和前人研究的基础上，首先从理论方面分析了利率期限结构与通货膨胀的相互关系;然后采用ADF单位根检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解等计量经济学方法，通过构建VAR模型，选取2006.10-2013.12的月度Shibor和CPI数据，借助Eviews7.0分析工具，从实证研究的角度分析我国利率期限结构对通货膨胀的预测能力。实证分析表明:(1)我国利率期限结构中包含有明显的通货膨胀信息(2)不同期限利差对通货膨胀具有不同程度的预测能力:中长期的利差对通货膨胀的预测能力最强，长期利差次之，短期利差的预测精度最差。最后基于分析结果给出政策建议:我国应加快推进利率市场化进程，逐步放松存贷款基准利率的管制，以便真正做到由资金市场的供求来决定利率的水平和相应结构。