1997年亚洲金融危机后,国内外学者针对国际资本流动对一国金融体系的影响进行了大量研究,现有研究表明,短期国际资本流动是引发金融危机的主要原因之一。在汇率改革和放开利率管制后,中国短期资本流动的规模和频率显著增加,一方面提升了国内金融市场活力,另一方面也不断冲击着中国金融市场的稳定性。银行体系在中国金融体系具有主导地位,银行体系的稳定是防止系统性金融风险爆发的关键因素。因此研究短期国际资本流动对中国银行体系系统风险的研究兼具学术意义和现实借鉴意义。文章首先对已有研究进行了梳理总结,发现短期国际资本流动会从多个路径影响一国银行体系系统性风险,并且相对于发达国家,短期国际资本流动对新兴市场国家的影响更为显著。随后对中国短期国际资本流动和银行体系的现状进行了描述,结合历史事件和制度变化,对短期国际资本流动量和BSSI指数的波动情况进行了分析和解释。分析发现,短期国际资本在2014年以前保持净流入态势,在2014年后长期保持净流出中国;同时银行体系系统性风险水平在2014年前不断积聚,在2014年后银行体系持续进行风险规避。从历史数据看,二者间存在一定的内在联系。结合研究现状和中国国情,文章对短期国际资本流动和银行体系系统性风险的概念做出界定,分析了短期国际资本流动的动因和银行体系系统性风险的成因,并完善了短期国际资本流动影响银行体系的直接冲击、间接冲击、继发性冲击三种机制的理论分析。收集2002年12月-2021年9月的季度数据,进一步进行实证检验,验证发现短期国际资本流动量、上证综合指数报酬率、M2增长率、汇率变化率、利率和CPI指数等多个因素会对银行体系系统性风险产生影响。其中短期国际资本净流入会显著增加银行体系系统性风险,并且通过中介效应检验发现存在以M2增长率和汇率变化率为中介变量的部分中介效应,其中汇率变化率中介效应中直接效应与间接效应作用方向相反;而利率机制的中介效应在检验暂不显著。进一步构建VAR模型发现,短期国际资本流动量对BSSI指数的影响存在时滞影响,其冲击会在长期内发挥作用,其扰动对BSSI指数的贡献度占4.8%左右。综合理论分析、现状分析和实证分析,结合中国国情,文章提出以下政策建议:一是审慎开放资本项目;二是加强对短期国际资本流动的监管;三是在完善银行体制建设,在对外开放中取长补短,抓住发展机遇。