信用风险是商业银行在经营活动过程中面临的主要风险之一，加强信用风险管理对商业银行十分重要。随着中国金融业的全面对外开放以及巴赛尔新资本协议的实施，商业银行必须加强应对市场竞争的能力，开发适用的信用风险管理技术，完善风险管理体系，提高风险管理水平。信用风险的量化管理是一个非常复杂的系统性工程，在不同的信用风险管理理论基础上，形成了不同的风险度量技术和度量模型。目前我国商业银行对信用风险的管理主要是以定性为主，缺少客观、科学的定量分析：对信贷资产风险状况的分析也仅限于单笔贷款，而没有涉及资产组合；对信用风险管理缺少预警和事前控制机制。鉴于以上情况，本文致力于对信用风险的动态量化管理技术和度量模型的比较分析，试图借鉴国外先进的信用风险度量模型，为我国商业银行信用风险的量化管理提供建设性的建议。本文在分析研究我国商业银行风险量化管理和风险量化技术应用的现状和存在问题的基础上，对目前应用广泛的信用风险度量模型CreditMetrics模型和KMV模型进行了比较分析，主要采用规范的理论分析与实证研究相结合的方法，在对理论深入分析及模型实证研究的基础上，探讨了KMV模型在我国银行业应用的可能性，从而选择适合我国实际情况的信用风险度量技术—KMV模型。文章最后部分分析了我国商业银行在信用风险度量方面的阻力，从而引出对我国商业银行信用风险量化管理的一系列思考。借鉴KMV模型，有利于我国商业银行引入现代信用风险管理理念，弥补我国商业银行现行信用风险度量技术的不足，能够从定量的角度客观、科学的度量商业银行的信用风险，从而提高我国商业银行信用风险量化管理的水平，缩短我国商业银行与西方发达国家商业银行在信用风险管理上的差距，提升自身的抗风险能力。