云南地处位置闭塞的西部偏远地区,对大型企业进驻的吸引力不足,省内多是依靠本地资源发展起来的中小型企业,这也是制约云南经济发展的原因之一。据统计,云南省中小企业数量在全部企业的占比达到90%,但这些企业产生的利润总额仅占云南省全部企业利润的54.56%。要促进云南省经济的快速发展,支持中小企业的快速增长是首要任务。在企业的经营管理过程中资金是不可或缺的重要组成部分,也是确保企业能够正常运转、稳定生产并实现盈利的基础,因此企业融资能力对一家企业的生存发展有着重要的作用,中小企业尤为如此。但调查显示我国的中小企业广泛处在资金短缺、融资困难的处境,因此国家于2012年正式成立新三板市场(全称国家中小企业股份转让系统),为中小企业拓展出新的融资渠道,解决中小企业面临的融资难问题。截至2018年6月底,云南只有34家上市公司,而新三板挂牌企业达到96家。由此可见,不论是从上市/挂牌的理论而言还是实践情况来看,新三板已经成为了云南省中小企业融资的重要手段。本文正在这样的背景下,首先运用文献研究法对企业融资理论进行了梳理,并对我国新三板历史进程及现状进行了总结。其次介绍了云南省资本市场现状,并对云南省新三板挂牌企业转让情况及分层情况进行详细的论述,以此对云南省新三板挂牌企业融资现状进行分析。再次,选取具有代表性的WH公司作为案例,运用案例分析法对其挂牌新三板的原因及挂牌之初和挂牌之后的融资情况进行分析,并根据财务指标等数据阐述该公司的融资策略。最后,根据案例分析结果就提高企业在新三板市场的融资能力从政府、监管部门及企业三方面提出一定的策略和建议,并对新三板未来发展进行了展望。