2009年4月，国务院决定开展人民币跨境贸易结算试点工作，同年7月1日，人民币跨境贸易结算试点正式启动，之后，我国政府相关部门连续出台一系列规章制度，基本上建立了人民币跨境贸易结算制度。截止到2012年末，人民币跨境贸易结算工作取得显著进展：银行累计办理人民币跨境贸易结算业务2.94万亿元，同比增长41%。香港是中国政府推进人民币跨境贸易结算试点的重要桥头堡，是人民币跨境贸易结算的主要来源地。2010年，香港跨境人民币贸易结算额合计3692亿元人民币，占我国跨境人民币贸易结算总额的比率上升至73%。人民币跨境贸易结算试点的实施推动了香港银行体系人民币存款规模的快速上升，同时推动了香港人民币金融市场的发展。随着人民币跨境贸易结算工作不断拓展，境外投资者持有的人民币资金数额迅速增大，资本项目的管制使得境外人民币资金无法回流国内资本市场，制约了这些人民币资金的保值、增值，降低了境外持有人民币资产的意愿。香港人民币离岸金融市场存在诸多制约因素，分析这些因素并提出对策建议则具有重要的现实意义。论文首先介绍了人民币跨境贸易结算与人民币离岸市场的概念及产生发展的历程，由此引出人民币跨境贸易结算与建立香港人民币离岸金融市场之间的关系。近年来人民币跨境贸易结算迅速发展，随着人民币跨境贸易结算发展势头增快，人民币在海外的沉淀额不断增加，一定会催生人民币离岸市场，而香港具有得天独厚的优势，完善香港人民币离岸金融市场就成为推动人民币跨境贸易结算的关键。随后通过分析新加坡和伦敦人民币离岸市场的障碍及劣势，得出香港建立人民币离岸金融市场具有得天独厚的优势，香港人民币离岸市场居于主导地位。紧接着论文探讨了香港人民币离岸金融市场的发展现状及制约因素。本文从香港人民币跨境贸易结算额、香港人民币存款额、香港人民币债券市场及其他人民币离岸业务四个方面分析香港人民币离岸金融市场的发展现状，并总结了香港人民币离岸金融市场发展的制约因素：人民币金融产品不发达、香港人民币存量规模相对有限、人民币回流机制有待完善等。论文的最后针对香港人民币离岸金融市场的制约因素，提出了完善香港人民币离岸市场的对策措施，主要包括建全人民币回流机制、做大香港人民币资产池、逐步放开资本项目、加强税收优惠力度等方面。