目前我国数字普惠金融在覆盖面、可得性以及用户满意度方面都有了显著提升,十四五期间,我国普惠金融的服务体系、生态体系等方面还将进一步完善,继续为推进我国供给侧结构性改革、加快我国经济转型升级作出贡献。在金融供给层面,普惠金融能够缓解金融排斥,以较低成本为有需求的群体提供金融服务。在金融需求层面,随着我国居民收入不断增长,2020年全面脱贫任务达成,我国居民家庭金融投资理财需求不断扩大,但由于我国家庭金融市场发展尚不完善,中国家庭存在“有限参与”正规金融市场,“过度参与”非正规金融市场现象,如何引导家庭合理利用风险金融市场进行家庭金融资产的合理配置,如何规范家庭金融行为等问题亟待解决。本文研究了数字普惠金融发展对于家庭金融资产配置有效性的影响。首先,本文梳理了普惠金融以及家庭资产配置的相关研究成果,结合期望效用理论构建了包含普惠金融发展水平、金融素养以及智能化水平的理论分析框架,并提出关于数字普惠金融发展与家庭资产配置之间的影响、作用机制的假说。本文从家庭风险市场参与情况以及投资收益两个维度定义家庭资产配置有效性,使用中国家庭金融调查数据和北大数字普惠金融指数,对本文提出的假说进行验证,实证结果表明:（1）发展数字普惠金融能够显著提高家庭风险资产配置比例,促进家庭合理参与风险金融市场提高家庭资源的配置效率。（2）发展数字普惠金融能够显著提高家庭金融投资的收益水平,优化家庭投资决策。本文对上述结论进行了机制分析,研究发现:（1）发展数字普惠金融能够提高居民金融素养,提高家庭对于金融产品选择、金融风险管理等方面的知识水平,进而影响家庭金融行为,且该机制对于收入较低、年龄较大的人群的影响力度更大。（2）发展数字普惠金融能够提高居民使用互联网意愿,使居民能够享受到技术发展的红利,从而优化家庭金融市场参与情况。基于上述结论,本文提出以下政策建议:（1）政府应当发挥引导作用,完善数字普惠金融发展的基础设施建设、信用体系等,构建良好的发展环境;（2）应当注重金融信息监管,规范网络金融信息传递;（3）应当加强金融教育,提升家庭金融素养。（4）应当充分发挥先进技术的优势,在风险可控的情况下规范推进金融服务创新。