上市公司之所以通过其财务报告,屡屡操纵盈利,粉饰财务状况,对投资人作不实的报导,有着其自有的行为特征和深层次的原因。本文选出 2005 年被揭露出有造假行为的三家上市公司作为案例进行分析,这三家公司为科龙电器、G 银河、天津磁卡,文中分别对其背景作简短介绍,揭露其使用的舞弊手法,并针对这些手法的特点作了剖析。三家公司在造假手法、行为特征上都有相似之处,其造假最终反映在对外提供的财务报表上,也就是对利润的操纵;而且三家公司的关联交易频繁,在一定程度上增加了其进行财务舞弊的可能性。三家公司的造假情况在一程度上也反映出中国证券市场中上市公司造假行为的特色。在实证分析的基础上,本文提出中国上市公司一些贯用的造假手法,接着提出一种有效的财务造假识别方法—分析性程序的应用。在这些分析的基础上,本文试图挖掘中国证券市场中财务造假行为的深层次原因,涉及制度因素、信息披露和公司治理问题。现今全球都存在财务造假的问题,但制度因素属于中国所特有。文章的最后尝试提出一些参考性的财务造假治理建议。