开放式证券投资基金绩效评估新方法——随机折扣因子模型及其实证研究

来源 :复旦大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:flish_mh
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本文对开放式证券投资基金绩效评估新方法进行了探讨。文章选取成立时间至少三年的开放式证券投资基金的交易数据作为样本,将随机折现因子方法引入证券投资基金的绩效评估过程,运用随机折扣因子的资产定价方法将该折扣因子作为解释投资人利用信息程度的变量,从而计算出传统评估指标在折扣因子作为条件变量下的值,并将得到的结果与传统的业绩评估方法做出比较。一方面证明了该方法是评价动态过程投资组合绩效的很好方法,另一方面提出在信息变量和基础资产的选用上仍有继续探讨的空间。
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