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利率市场化的加速，使金融机构不得不关注利率带来的市场风险。上海银行间同业拆借利率作为中国重要的银行间同业拆借利率，选择适当的模型来衡量上海银行间同业拆借利率风险，对银行利率风险管理具有重要的意义本文在研究上海银行间同业拆借利率这一金融时间序列时，不仅考虑了传统的尖峰厚尾性、集聚性，还注意到其不对称性、周期性、波动的跳跃性等，为此，本文不仅引入了模拟厚尾性、集聚性的极值理论、GARCH模型，还引入了非线性时间序列分析的门限自回归模型来度量不对称性、周期性、波动的跳跃性，形成了TAR-GARCH-POT模型，并通过实证分析，与传统的线性时间序列模型AR-GARCH-POT模型，极值除串模型相比较，计算三个模型的VaR和CVaR值，并通过回测检验得到，TAR-GARCH-POT模型能够更好的模拟上海银行间同业拆借利率的风险。