农地是农民最主要的资产,但由于我国农村土地制度的束缚,大量农地处置困难,农户的资金需求无法得到满足。为了解决农村经济发展的资金问题,近年来国家提出要开展农村土地承包经营权抵押贷款,并在部分地区开展试点,进一步缓解农户贷款难的问题。山东作为一个农业大省,农业和农村发展也长期受到资金的困扰。在农村土地抵押贷款方面,由于土地流转市场的不完善,而且缺乏规范的农地价值评估体系和市场中介交易机构,加之农地金融供需失衡以及管理创新不到位等原因,导致农地金融市场发育不充分。为了准确把握山东省农户土地承包经营权抵押贷款意愿及其影响因素,本文利用来自山东省的420份调查问卷,从个人特征、家庭特征、政策认知、条件制约以及资金需求等方面对影响农户土地承包经营权抵押贷款意愿的因素进行了分析。研究结果显示,山东省农户土地承包经营权抵押贷款的意愿总体并不高,只有50.71%的被调查者愿意用土地承包经营权获得抵押贷款。通过Logit模型分析表明,年龄越大,其抵押贷款意愿就越强烈;家庭承包地越多,抵押贷款的意愿越小;对土地承包经营权抵押贷款政策越熟悉、政策评价越高,其抵押贷款意愿越强;未来三年有贷款打算的被调查者,抵押贷款的意愿较高。为了突破农地金融运行过程中农户缺乏抵押物的问题,山东省各地进行了一些探索,出现了“农户+农地托管公司+金融机构”宁阳模式、“农户+村委会+金融机构”寿光模式、“土地合作社+银行+担保公司”枣庄模式和“农业大户+银行”济宁模式。但不同模式只能适用于该区域的环境条件,模式普适性差,而且在有些模式中金融机构要面临着较高的信用风险和道德风险,迫切需要进行模式优化创新。基于山东省农户土地承包经营权抵押贷款意愿,在参照不同农村土地承包经营权抵押贷款模式的基础上,提出“农户+金融机构+农业政策性担保+保险”优化模式。其中农业政策性担保公司承担为农户土地抵押贷款提供担保和土地托管的功能,一旦农户违约,担保公司将会对抵押土地委托经营;农业保险承担的职能是化解农户的自然风险和市场风险,还可以直接从事农户抵押贷款保险业务,减轻政策性农业担保公司的压力。这种优化模式风险分散,各参与主体风险低。