近年来，伴随着房地产价格不断攀升，多地隐现房地产泡沫已是不争的事实，特别是2007年美国次贷危机的爆发敲响了警钟，房地产价格的大幅波动容易产生金融危机，这对于我国主要依赖银行信贷支持的房地产市场来说，更要注重房价预期可能对居民生活带来的冲击和对房地产行业带来的风险，以防扰乱我国金融市场和经济发展的稳健步伐。本文首先从理论上分析了市场预期下住房抵押贷款与房地产价格波动的影响，其次结合中国房地产市场和银行信贷两者联系越来越紧密的现状，从市场预期角度探讨两者之间的关系，并构建三者的理论模型，然后在实证分析中，建立30个省（市）面板数据模型对房价波动和住房抵押贷款的影响关系进行长期动态分析，从分析结果可知市场预期、住房抵押贷款与房地产价格波动三者之间存在相互影响的关系，并且房地产价格波动初期对银行信贷产生积极作用，长期则不利于银行信贷的稳定性，影响程度会随着时间的流逝而逐渐减小。最后，结合前文的分析和我国的国情，本文提出有必要从房价预期管理、银行住房抵押贷款管理和住房市场管理三个方面入手，有效降低房价波动对我国宏观经济体系稳定性带来的不良影响。