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本文在已知标准欧式期权价格的情况下,考虑标的资产连续分红和相应欧式期权价格调整,讨论了校准局部波动率曲面的方法.本文先从SVI函数出发,用三种方法推得近似的隐含波动率曲面函数,再利用由Dupire公式推导出的局部波动率表达式校准局部波动率曲面,最后在实证分析中检验和比较了这三种方法的有效性.
连续分红条件下基于Dupire公式和SVI函数的局部波动率曲面校准
【摘 要】
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本文在已知标准欧式期权价格的情况下,考虑标的资产连续分红和相应欧式期权价格调整,讨论了校准局部波动率曲面的方法.本文先从SVI函数出发,用三种方法推得近似的隐含波动率
【出 处】
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复旦大学
【发表日期】
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2011年期
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