2008年的金融危机让全球的保险监管当局、寿险公司和投保人等利益相关者意识到风险管理对于提升寿险公司价值,保障股东以及投保人的利益具有极其重要的作用。经过二十多年的发展,经济资本已经在国际寿险业中得到广泛应用。实践证明,经济资本在寿险公司的风险管理、资本配置、绩效管理和产品管理等方面具有无可替代的作用。但是,经济资本在我国寿险公司中的引进仅仅在最近几年,对于其在我国寿险公司利率风险管理中应用的研究少之又少。随着利率市场化的推进,我国寿险公司面临的利率风险更甚,现有的利率风险控制技术已不能满足其利率风险管理的需要,然而我国寿险业处于起步阶段,相较于国际寿险公司,我国寿险公司的精算人才不足、历史数据缺乏、利率风险计量技术落后,使用经济资本进行利率风险管理具有一定的挑战性。由此,本文将理论与实务相结合,从所涉及的相关理论出发,在比较寿险公司现有利率风险计量模型的基础上,结合我国寿险公司的实际情况,设计了适合我国寿险公司的利率风险经济资本的计量模型。并运用此模型对我国四家上市寿险公司2008-2012年的利率风险经济资本进行了计量和比较,发现利率下降对寿险公司资产的利率风险控制较为有利,而利率上升则对负债的利率风险控制较为有利,相较于负债的利率风险寿险公司对资产的利率风险控制得较好,2012年,在99%的置信度下寿险公司需为利率风险配置其净资产的84.01%的经济资本。而后,本文对我国寿险公司利率风险经济资本的配置进行了探讨,并对四家上市寿险公司的风险调整后资本收益率(Risk-Adjusted Return On Capita, RAROC)进行了计量和比较,相较于保费收入,使用RAROC进行经济资本配置使寿险公司同时考虑了业务的收益和利率风险,寿险公司应重点开展利率风险较小而收益较大的业务,以达到价值最大化的经营目标。由于经济资本在利率风险管理中的独特优势,其在我国寿险业中必将得到长足发展。因此对经济资本在寿险公司利率风险管理中的应用进行研究是非常有必要的,且具有极其重要的意义。