随着企业所有权和经营权的进一步分离以及内部人控制现象的存在,缓解委托代理问题的薪酬契约制度便引起了社会各界的广泛关注。薪酬契约一贯被认为是有效缓解委托代理问题的公司治理方法,即通过支付薪酬对高管进行激励,激励高管不断努力工作提升公司业绩,使高管的目标与所有者趋于一致。但是随着国泰君安百万年薪、中国平安千万年薪的曝光以及中国A股上市公司高管薪酬调查报告的发布,引发了公众对薪酬分配公平的热议。公平理论认为,组织成员在取得报酬后,会对最终的分配结果进行比较,比较的结果将影响其今后工作的积极性。这种比较不仅包括组织内部的比较而且包括外部同行业的比较。本文的研究主体——高管也会将自己的报酬与公司相同级别的同事、与外部同行业的高管进行比较,以此来评价自己的薪酬是否公平。已有研究表明,因为现代企业体制的不完善以及内部人控制现象的存在,薪酬契约不仅难以发挥作用,而且可能会引起一系列道德风险的发生,诸如操纵信息发布、过度实施盈余管理以及滥用财务决策权等行为。而本文正是基于公平理论的视角,研究了高管内外部薪酬差距对盈余管理的作用,并且考虑了不同股权性质企业间高管内外部薪酬差距对盈余管理的影响程度是否会有所不同。本文的研究结论对我国上市公司制定高管薪酬以及抑制高管的盈余管理行为有一定的理论意义和现实意义。本文采用了定性研究与定量研究相结合的方法。研究思路如下:首先,在对国内外相关文献进行梳理以及相关概念界定和理论分析的基础上提出本文的研究假设。然后,选取我国2012-2014年沪深A股上市公司作为样本,以高管内外部薪酬差距、盈余管理和股权性质的有关变量构建模型,运用统计软件STATA.12.0进行了实证分析。最后,根据实证分析结果得出研究结论,进一步分析提出政策建议,并反思本文存在的不足之处,对未来研究作进一步展望。研究结果表明,高管薪酬差距对盈余管理有显著的正向作用,不同的股权性质对二者关系的影响程度不同。具体如下:第一,高管内外部薪酬差距与盈余管理呈正相关关系;第二,与国有企业相比,非国有企业高管内外部薪酬差距对盈余管理的正向影响更显著。因此,在制定高管薪酬制度时,应兼顾效率与公平同时充分考虑高管的需求,制定科学合理的薪酬制度,充分发挥薪酬制度的正向激励作用。