营运资金是保持企业正常运营的桥梁,对企业来说具有重要战略意义。企业营运资金的管理水平与资金的周转速度、利用效率等密切相关。经济全球化促使企业间的竞争更加激烈,影响经济增长得不确定性因素也越来越多。如何在经济全球化背景下,塑造企业的核心竞争力并且推动企业的可持续健康发展,是当前企业需要解决得重要问题。随着人们消费观念的升级,对饮料产品的需求也越来越多,层出不穷的功能性、多口味饮料的出现,加剧了饮料市场的竞争力。N公司在遭受市场冲击的同时,因为营运资金的问题导致企业经营出现问题,所以本文旨在通过分析N公司报表数据,找出企业自身发展中存在的营运资金问题,然后给出具体解决办法,为N公司提供借鉴意义。本文先根据项目营运资金管理理论,分析了企业的流动资产、流动负债结构以及占比是否合理,然后分析了应收账款、应付账款周转期及账龄情况,发现企业应收账款周转期在变长,而且账龄三个月以上的占比也在上升,说明企业发生坏账的风险在上升,应付账款的周转期虽然在延长,但是应付账款中大部分都要在三个月以内偿还,企业短期内的还款较多,还款的压力比较大。然后采用价值链理论对N公司营运资金从采购、生产、销售三个方面进行分析,并与经营情况比较好的A公司进行比较,发现N公司的营运资金管理的风险性较高、偿债能力较弱、流动性较差而且盈利能力弱。其中,采购渠道原材料、应付账款占比较大,应付账款周转率不断下降,占用供应商资金越来越多,生产渠道其他应收款、其他应付款变动比较大,在产品占用资金也比较多,销售渠道因为宽松的赊销政策,收入增长的同时应收账款增长也比较快,使得营销渠道营运资金周转期在不断上涨,远高于同行业A公司周转期。综上,说明N公司营运资金管理整体上是比较差的,所以,针对以上问题,希望N公司在采购方面,加大原材料管控力度,制定合理的采购计划,并选择合适的供应商、生产方面合理调整产品档位,注重研发能力提高、销售方面科学规划销售布局,对客户进行信用评估,制定完善的赊销政策,降低企业发生坏账的风险,通过这些建议,希望N公司的经营管理情况能够好转,也为别的企业提供一些参考作用。