银行效率是银行竞争力的集中体现，提高银行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。入世后，效率较高的外资银行已成为我国金融体系中的一支重要力量，我国银行要在这样的市场环境中发展壮大，必须提高自身的竞争优势，只有效率高的银行才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。目前中国商业银行以存贷业务为核心的经营模式仍未有根本性改变，信贷资金偏爱重化工业、房地产等高回报领域的倾向也比较明显，这是造成中国银行效率低下的一个重要原因。有鉴于此，本文决定从银行信贷资金投放的行业角度来探索我国商业银行效率改进的途径，试图找出一个合理的信贷配置行业结构，以此进行制度和政策上的改进，从而进一步提高我国商业银行的效率水平和综合竞争力。本文在对国内外相关文献进行回顾后，选取我国16家上市商业银行作为研究样本，应用随机前沿分析（SFA）方法，对其2002-2010年期间的成本效率进行测算，然后从横向和纵向两个角度对效率测算结果进行分析。研究发现：中国上市商业银行整体成本效率呈逐年上升趋势；国有商业银行成本效率均值最低，其次是股份制商业银行，城市商业银行成本效率均值最高。在此基础上，本文进一步以测度出的效率值为因变量、以银行投放到相关行业的贷款比重为自变量，构建回归模型，实证研究中国商业银行信贷配置的行业结构对其效率的影响方式及程度。结果表明：不同行业的信贷投放量对银行自身效率的影响具有很大的差异，其中能源采矿及农业、商贸服务、科教文卫和个人消费的信贷投放量与银行效率之间存在正相关关系；制造业、水利环境和公共设施管理业的信贷投放量与银行效率之间存在负相关关系；交通运输和邮政业、建筑业、房地产业与贴现业务的信贷投放量对商业银行效率的影响尚不显著。基于以上分析，本文最后从信贷资金投放的行业结构角度，提出了提升我国商业银行效率的建议：大力发展个人消费金融，着力促进内需；加大对能源采矿及农业、商贸服务、科教文卫等重点领域和薄弱环节的支持，进一步调整信贷结构，大力支持产业结构优化升级；严格控制对制造业、水利环境和公共设施管理业等领域的信贷支持；慎重抉择对交通运输和邮政业、建筑业、房地产行业等结构性产能过剩行业以及贴现业务的贷款；创新服务产品，加大非利息业务的贡献能力。