本文将给出一种新的风险度量方式,它就是利用期望收益率与收益率之间的差值及出现该收益率的概率之间的乘积(注:收益率小于期望收益率才被定义为风险)。在这种定义和定义式的前提下,又对它的一些性质进行了推理,用来确定这种方法的可信度及可行性,与事实是不是相符合?其中对于多种证券投资组合可以减小风险的证明较为详细。 由于经典的投资学理论中重点求解的是各种证券的投资比例问题,而实际生活和操作中考虑的是买卖证券多少的问题。两者有一定的区别。前者是一个普通的规划问题而后者是一个典型的整数规划问题,所以在求解过程中可能会有很大出入。而且对于一般的投资者他的资金并不雄厚,单纯考虑比例毫无意义。因此本文就着眼于求解证券投资时买卖数量的问题。并考虑到了对于某种单独的证券其数目有限,允许卖空不允许卖空等问题的限制性。对于求解该模型给出了两种解决问题的方法:构建新函数法和枚举法。 在本文的最后,介绍了一下本人在证券投资理论方面的一些看法和见解,并且根据个人的理解,建立了一种新的金融学理论,起初只是想把它应用到衍生证券理论中去,但经研究发现它也可以用来解释其他的证券品种。由于现在的证券操作问题很少考虑概率问题,所以很难找到相应的实际事例的有关数据进行检验的,故这仍然只是个想法,有待论证和改进。