信用风险是金融市场上的主要风险之一,因此,对信用风险的度量和管理一直以来都是商业银行面临的重大课题。加入WTO以后,如何提高我国商业银行的风险管理和控制水平,成为我国商业银行急需解决的重大课题。我国在金融体制改革和银行业改革方面相对于国外较落后,对银行的风险度量和管理研究也很少,银行经营监管方法和手段也滞后于时代发展的要求,所以本文具有理论意义。中国已经加入WTO,我国商业银行经营管理将尽快与世界金融业接轨,这促使我国银行必须在学习国外的信用风险度量和管理方法的同时,还要结合我国的实际情况,发展适合我国银行业的信用风险管理理论和方法。因此,本文的研究也具有一定的实际意义。本文采用理论分析与实证研究相结合的方法,在对理论和模型深入分析的基础上,进一步分析它们在银行业的应用问题,并根据其主要功效和我国银行业信用风险管理的现状,提出相应的对策。由于信用风险的量化研究是中国商业银行信用风险管理中的薄弱环节,因此本文从量化分析的角度,对国际上比较流行的信用风险度量模型进行了对比分析,并结合我国上市公司的实际情况,选择KMV模型,针对中国上市公司股票价格波动等实际数据,对国内上市公司进行了信用风险分析。最后,结合实证分析,针对我国商业银行建立现代信用风险计量模型以及改善信用风险管理现状的问题,提出了若干建议。