当前,我国商业银行由于面临利率市场化、银行体制改革以及入世等重大挑战,急待需要提高利率风险管理水平。目前我国商业银行在利率风险管理方面存在诸多的问题,尚没有建立独立的管理体系。如何提高利率风险管理水平,增强抵御风险能力以面对激烈的市场竞争,是我国商业银行面临的严峻问题之一。本文围绕如何提高我国商业银行利率风险管理水平展开系列讨论。首先通过对商业银行利率风险的成因、商业银行利率风险管理的量化方法及工具的描述,阐明了现代商业银行利率风险管理的重要性及现状;通过对西方国家商业银行利率风险管理实践经验的分析,总结了西方银行业利率风险管理的经验;通过对我国商业银行利率风险管理现状的分析以及与其他金融机构利率风险管理实践的比较,指出了我国商业银行利率风险管理的特点以及存在的问题,并提出了一些具体的解决方法,主要包括建立完善的利率风险管理体系、大力发展衍生金融工具市场及借鉴巴塞尔新资本协议大力推进商业银行利率风险管理等,这对我国商业银行利率风险管理提供了一些有针对性的见地。最后,就如何利用金融衍生产品对冲利率风险做部分案例说明。