本文首先通过介绍我国商品期货市场发展的现状及特点,引出了对我国商品期货市场价格发现功能进行研究的必要性,进而以我国有色金属期货市场为研究标的对我国期货市场的价格发现功能进行了实证分析。针对本文所要研究的课题,本文首先对期货市场价格发现功能的含义进行了分析；然后,总结了国内外与期货市场价格发现功能相关的研究成果；最后,本文分析了检验期货市场价格发现功能的实证方法,并通过线性回归、比较分析、Johansen检验、Granger因果检验法、向量自回归模型、误差修正模型、脉冲响应函数分析法和方差分解法等计量方法,对我国铜、铝、锌、铅四种金属期货市场的价格发现功能进行了实证检验,对得到的实证结果进行了总结和分析。在实证分析过程中,根据期货市场价格发现功能的特点,本文从长期和短期两个角度对铜、铝、锌、铅四种基本有色金属期货市场的价格发现功能分别进行了考察。铜、铝的价格序列数据区间为2003年8月1日到2012年7月31日,一共2119个样本,锌的价格序列数据区间为2007年11月2日到2012年7月31日,一共1156个样本,铅的价格序列数据区间为2011年3月24日到2012年7月31日,一共331个样本。实证分析结果表明：基于长期视角的实证结果显示,铜和铝的期货市场具有较好的价格发现功能,锌也具有一定的价格发现功能,但是不如铜和铝期货市场；铅期货市场由于历史太短,市场交易规模小,活跃度低,目前发挥价格发现功能的条件还不是很成熟。基于短期视角的实证结果显示,铜期货市场和现货市场具有双向的引导关系,但以期货市场的引导关系为主；铝的期货市场和现货市场也具有双向引导关系,在短期,现货市场对期货市场的引导关系不是很显著,但是随着滞后阶数的增加,现货市场对期货市场的影响力越来越大；锌只具有期货价格对现货价格的单向引导关系；铅的期货价格和现货价格不具有显著的引导关系。本文在最后对实证分析结论做了总结,并针对现状提出了完善我国有色金属期货市场价格发现功能的政策建议。