全国中小企业股份转让系统自2012年扩容以来,中国的新三板市场就一直保持快速发展。但在迅速发展的同时,也出现了相应的问题。由于新三板拟上市企业大部分为中小企业和小微企业,尚处于企业生命周期的初创期,普遍存在财务核算不规范,内部控制制度不健全等问题,不少企业在公司治理、财务核算、信息披露等方面出现违法违规事件被全国股转系统实施通报批评,而作为中介机构的会计师事务所和券商也难逃责罚。因此,会计师事务所在承接新三板拟挂牌企业项目时,应加强对其的风险管理。这不仅能提高整个新三板企业的质量,促进新三板市场的健康发展,也为其他新三板项目的会计师事务所从业者在实践中应如何高效开展新三板项目的财务尽职调查工作提供一些有价值的参考和建议。本文在总结新三板及财务尽职调查相关理论的基础上,立足于会计师事务所财务尽职调查项目小组的角度,描述了 T会计师事务所对H公司新三板项目财务尽职调查工作的现状,分析了 T会计师事务所在现阶段新三板财务尽职调查工作存在的问题以及原因,针对行业分析与财务分析相脱节、部分尽调实务程序执行不到位、财务分析体系零散以及价值预测和风险披露不够充分等缺陷,借鉴哈佛分析框架理论建立从战略导航、会计分析和调整、基于会计调整的财务分析、前景分析和识别风险共4个维度的新三板财务尽职调查分析框架。具体流程方案为:多渠道尽可能获取相关信息——修正相关会计信息——对调整后的财务信息进行分析——对净利润和现金流进行预测。在把握住宏观、行业和企业层面等因素基础上剥离会计信息失真的影响,加强对企业的财务质量分析和优化财务分析指标体系,最后在前景分析和识别风险中评估项目公司经营成果和现金流量并进行敏感性分析,准确识别出拟挂牌企业存在的投资风险以及蕴含的投资价值,优化会计师事务所的新三板财务尽职调查工作。