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以16家A股上市银行2008年1季度-2012年3季度的季度数据为样本空间，构造联立方程组，验证以托宾Q为代理变量的银行特许权价值的风险自律效应。这一验证以较大量的样本和较长的时间区间，证实了在应对金融危机冲击的最近几年中，特许权价值有助于让银行业金融机构控制市场风险。由此得到启示，应引导银行业金融机构更多地积累来源于自身经营效率的特许权价值，同时稳步推进银行上市也有利于发挥特许权价值风险自律功能。