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VaR方法作为金融风险的计量工具已经得到了国际金融界的广泛认可。以往国内外文献对于VaR的计算以及对VaR的持续性的分析都是以低频金融数据为研究对象的，不能充分利用金融市场价格运动中的日内信息。将基于高频金融数据的“已实现”波动这种波动度量新方法引入到了VaR的计算中，并利用上海股票市场的高频金融数据对上海股票市场的VaR的持续性进行了实证分析，证明上海股票市场的（VaR1）存在持续性。