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本文构建以货币供应、利率、通货膨胀、国内生产总值、政府支出和股票市场为基础且同时施加短期约束的结构向量自回归(SVAR)模型,将货币政策、财政政策等宏观经济变量与股票市场的当期关系纳入分析,利用2006年10月至2018年12月的月度数据,实证检验了中国财政政策、货币政策和股票市场间的交互作用及对股票市场的影响.实证结果表明,财政政策对货币供应存在负向影响,且能够通过1％的显著性检验;财政政策对利率存在正向影响,能够通过10％的显著性检验.同期国内生产总值、财政支出和货币供应对股票市场的影响为负值,但通不过显著性检验;同期通货膨胀、利率对股票市场的影响为正值,通不过显著性检验.