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以中国股票市场部分股票的日内逐笔报价与成交价作为资料来源，验证价格集聚现象是否存在于中国股票市场。实证结果发现，约有28％的报价和成交价的尾数集聚在0和5，显著拒绝等概率分布假设；且价格集聚程度还具有显著的日内效应，即开盘时段的价格集聚程度明显高于其它时段；价格集聚程度与价格波动性、买卖价差、成交笔数、价格水平都呈正向相关关系。