创新是一个国家持续发展的不竭动力和主要源泉。随着经济全球化步伐的不断加快和国际市场竞争的日趋激烈,我国一直致力于建设成为具有自主创新能力的创新型国家。而作为创新活动中最为核心的部分,研发投入是提升企业核心竞争力、实现企业经济效益的有效途径。但相比于发达国家,我国企业的研发投入还处于较低的水平。这使得研究如何增加企业R&D的投资强度、提高R&D的投资效率成为值得关注的问题。作为企业决策的制定者和执行者,管理者过度自信的心理特征会反应在投资决策中。R&D投资作为企业投资决策的重要组成部分,必然也会受到管理者这一心理特征的影响。同时,已有学者发现公司治理对企业的R&D投资以及管理者在过度自信心理驱使下进行的投资行为有着重要影响。而与公司治理有着紧密联系的内部控制,其对R&D投资会产生何种影响自然也成为了值得探究的重要话题。现有文献关于企业R&D投资的影响因素提供了广泛的经验证据,但鲜有文献立足于管理者过度自信和内部控制视角进行研究。本文以此为研究方向,具有一定的理论研究意义和现实应用价值。本文主要包括五个部分。第一部分为绪论,介绍研究背景、研究意义、研究方法、研究框架,以及本文的创新点。第二部分为文献综述,从管理者过度自信的相关研究、内部控制的相关研究和企业R&D投资影响因素的相关研究这三个方面对国内外文献进行梳理和评论。第三部分为理论分析与假设提出,在阐述相关理论的基础上,分别分析管理者过度自信、内部控制对企业R&D投资活动的影响机理,并进一步探讨了内部控制质量的差异是否会影响管理者过度自信与企业R&D投资之间的关系,从而提出研究假设。第四部分为实证分析,本文以2009-2013年披露了研发支出数据的沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了管理者过度自信、内部控制对企业R&D投资的影响,以及不同的内部控制质量是否会影响管理者过度自信与企业R&D投资之间的关系。第五部分为结论与建议,包括研究结论、政策建议和研究的局限性。本文主要得出以下结论:第一,管理者过度自信与企业R&D投资呈正相关关系;第二,内部控制质量与企业R&D投资呈正相关关系;第三,内部控制质量越高,管理者过度自信与企业R&D投资之间的正相关关系越弱,即内部控制质量的提高可以弱化管理者的过度自信行为。本文的研究既丰富了管理者过度自信对企业投资行为和内部控制经济后果方面的文献,也为关于企业R&D投资影响因素的研究提供了重要而有益的视角。同时,本文为我国企业管理者决策机制的建立健全提供了一定的借鉴意义,也说明了近年来企业内部控制制度的实施取得了良好的效果。