在ARMA-EGARCH模型下,考虑好坏消息对股市的不对称性影响,根据分层阿基米德Copula的灵活性与有效性,分析美国与亚太地区6只股指联......

与阿基米德copula相比，分层阿基米德copula（HAC）的结构更具一般性，而相比于椭圆型copula它的待估参数个数更少。用两阶段极大似然法来......

伴随金融全球化发展,金融市场结构更加复杂,各类金融风险也相应涌动而来,使得全面开放的金融业也呈现出紧密联动性。如何对金融系......

快速发展的资管市场创新出大量的交叉性金融产品和业务,使金融各行业的联系愈加密切和复杂化,由此产生的交叉性风险也越来越值得警......

以近10年东盟6个代表国的核心日股票收益指数为研究对象,选取2009-01-21-2019-02-11的交易数据,分别建立ARMA-GARCH模型和分层阿基......

Copula函数在金融中的应用大多限于二元情形,而对高维Copula函数及其动态模型的研究相对不足。文章在隐马尔科夫模型的框架下,构建......