尖峰厚尾相关论文
近些年来借助于计算机的快速发展,将股市视为非线性统计动力学系统,利用统计物理模型如Ising自旋粒子模型等来研究股市的市场特性......
风功率预测误差分布的准确描述,对确保电力系统的安全经济运行有着非常重要的意义。研究发现,在很多情况下风功率预测误差都会表现......
在已经过去的最近两年内,中国股市曾经历了一个完整的上涨和下跌的周期,期间多次较大的波动震荡为中国证券历史上极其罕见的。因此......
金融资产的收益率及其波动性一直都受到分析人员和投资者的关注，ARCH模型与GARCH模型相对于其他模型能够较好地拟合尖峰厚尾，波动聚......
摘 要：本文运用GARCH模型对我国房地产价格指数从2008年1月2日到2013年12月31日期间的收益率进行系统的实证研究。结果表明，我国房地......
摘要:为分析金融危机给我国股票市场带来的影响,本文采用GARCH模型和GARCH-M模型对沪深两市8种具有代表性的股票指数对数日收益率......
Black-Scholcs期权定价模型是由Black和Scholes在1973年提出来的，自其问世以来，在金融经济学和金融业掀起了一场革命。随着金融市场......
随着经济全球化以及金融一体化的不断发展，资金融通的日益频繁以及金融风险表现出来的更加复杂化和多样化，如何准确地预测风险，从而有......
摘要：沪深300股指期货的推出是我国金融市场改革创新的一次重大飞越，进一步完善了资本市场，具有里程碑的意义。那么他的推出会对上证A......
上证指数作为国内最早上市,最具权威的指数,一直是经济研究人员和投资者关注的焦点。通过GARCH(1,1)模型来实际剖析上证日收盘指数......
本文使用高频数据研究了沪深300指数的尾部风险。基于Skewed-t分布的Realized GARCH模型比基于t分布和正态分布的Realized GARCH模......
本文运用2011年1月4日至2012年2月21日的螺钢连续期货的日成交额数据,利用ARCH模型对螺钢连续期货进行了波动率的研究。结果表明,......
对于收益率分布特征的以往研究的依赖于不同的分布假设.提出非参数方法,它不依赖于模型的设定而对收益率的分布特征进行研究,并得......
【摘要】本文通过时间序列计量软件EVIEWS对由三类不同分配形式股票样本构成价格指数进行了金融时间序列经验上的验证和对比研究，证......
为了解决汇率收益率波动中的“尖峰厚尾”、中期记忆和非对称特征，提出了利用ARFIMA—EGARCH—M模型建立汇率收益率波动模型。以人......
随机理论认为股票收益率服从正态分布,但大量研究表明,股票收益率等金融时间序列具有“尖峰厚尾”反正态性.极值分布和Laplace分布......
通过对中国、美国两个国家四个股指进行了稳态分布拟合,并与正态分布拟合加以比较分析,结果发现四个股指的收益率均呈现＂尖峰厚尾＂.......
风险价值（Value-at—Risk简称VaR）是度量市场风险的一种普遍使用的工具，可看作是市场风险度量的基石。本文基于非对称Laplace分布来研......
从4个方面对比分析了Jump-Arch扩散模型、跳跃扩散模型、Arch扩散模型和扩散模型，发现Jump-Arch扩散模型是研究中的最优模型，它在解......
外汇收益率实际分布且有尖峰厚尾偏倚的特性,传统的正态分布不足以描述这一性质,而本文提出的非对称Laplace分布能够很好地拟合这......
传统意义上,我们习惯用正态分布来描述金融资产收益率的分布,很多金融模型都是建立在收益率服从正态分布的假设基础之上。但是越来......
众所周知,同正态分布相比而言,金融市场的收益率变量具有偏态和尖峰厚尾特征。文章提出采用GHSKT分布来拟合收益率序列。为了解决......
随着“互联网+”战略的深入发展,互联网金融业在全球范围内快速崛起,在我国大众创新的环境下,我国互联网金融呈现蓬勃发展的态势,......
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针对我国证券市场收益率分布所表现出来的尖峰厚尾性,文章采Laplace分布刻画收益率分布,建立一种新的风险度量模型：APARCH-Laplace,......
风险价值(Value at Risk,简称VaR)是度量市场风险的一种普遍使用的工具,可看作是市场风险度量的基石。VaR的应用有相当的广泛性,能......
学位
在利用数学工具，尤其是统计分析工具研究金融问题时，首先要解决波动率的建模问题。处理波动率问题的离散模型主要是GARCH类模型。GAR......
金融衍生产品的定价模型中影响最大的是1973年,Black和Scholes提出的著名的Black-Scholes期权定价模型。该模型是衍生金融工具的合......
波动性是衡量金融市场质量和效益的指标,若能精确地捕捉到金融时间序列的波动性特征,就可以极大的提高金融市场的流动性和资源配置......
主要利用Sznajd简化的伊辛模型,模拟中国证券市场单个股票的股价形成机制,并与实际个股的收益率及其统计性质进行比较。通过比较模......
考虑到证券投资组合中资产收益分布的尖峰厚尾属性和波动率集聚效应以及金融资产变量间的非线性相依结构,假设资产收益率分布服从......
金融期货市场既存在平常信息引起的连续性波动,又存在突发冲击造成的跳跃式波动,金融市场波动同时具有扩散性和跳跃性特点。同时,......
蒙特卡洛统计方法的起源与局限性(一)蒙特卡洛方法的起源蒙特卡洛方法(Monte Carlo Method)又称统计试验方法。1733年,蒙特卡洛方......
股票市场的收益率从分布的角度看,并不服从标准的正态分布,而是呈现出一种"尖峰、厚尾"的特征。本文对上海股票市场进行分析,采用......
金融时间序列数据具有的尖峰厚尾和分布有偏的特征使得以往正态分布的假设通常无法成立,因而需要采用更加符合实际状况的分布。文......
本文通过实证研究,发现债券回报率的分布具有"尖峰厚尾"特征,并且"厚尾"特征仅表现在正回报率部分,负回报率部分近似于正态分布。......
在分析沪深股市农业板块的尖峰厚尾特征后,分别应用GED-GARCH模型和正态分布下的GARCH模型对板块数据进行拟合。结果显示,GED-GARC......
目前大多数证券交易所采取指令驱动的交易机制。与传统报价驱动方式不同,在指令驱动市场上投资者可以提交市价订单和限价订单,这些......
在对DOW,Nasdaq,S&P500和FTSE100等四个证券市场指数进行实证分析基础上,展示了证券市场指数的对数收益率具有尖峰厚尾的分布特征,......
期刊
本文在前人研究的基础上综合提出，收益率的波动具有尖峰厚尾性、长期记忆性、聚集性等特性。而且还用上证指数对尖峰厚尾性作了实证......
本文选取了三支基金为代表,对这三支基金收益序列的分布进行统计分析,结果表明各基金收益序列分布呈现尖峰厚尾性和波动集聚性,但......
本文通过直方图和Q-Q图的直观方法展示了上证指数和深证指数的对数收益率具有尖峰厚尾和偏斜的分布特征,利用Shapiro-Wilk正态性检......
期刊
随着入世以后我国金融市场的逐步放开，股票市场作为整个国民经济的一块重要的基石，其地位和作用也日益突出。股票收益率作为股票市场......
基于有效重要性抽样(EIS)技巧,提出极大似然(ML)方法估计了四种不同收益分布假定的随机波动率(SV)模型的参数.以上证综合指数和深......
随着科技的迅速发展,非线性滤波方法在信号处理、目标识别、系统状态与参数估计以及金融工程等领域获得了广泛的研究与应用。传统......
