股权风险溢价相关论文
资产评估行业内对股权风险溢价（ERP）的测算思路、方式并不统一，不同测算方式的结果也存在一定差异，造成这种情况的主要原因是对ERP的本......
企业作为社会经济发展的主要承载者，长期以来将赢利作为唯一目标，在追求经济目标的过程中不考虑企业行为对生态环境及社会公众可能产......
股权风险溢价(The Equity Risk Premium)即投资于普通股的收益与投资于政府债券的收益之差.它是标志股市兴衰与否的关键性因素.在......
在当前价格下,样本股票未来带给国内投资者的回报率可能不低于成熟市场,如果国内投资者对样本股票所要求的股权风险溢价能与境外投......
收益法在评估实务中的应用越来越广泛,折现率作为收益法的三大要素之一,对评估结果的影响是较大的。本文分析在利用收益法评估企业......
本文计算了1992～2000年、2001～2005年以及1992～2005年三个时间窗口下A股市场的股权风险溢价率;基于历史数据,就投资者所要求的股权风......
制度的完善、体系的丰富以及市场的开放使中国股票市场的发展进入快车道。一方面,资本市场的完善为资金的有效配置提供了更好的平......
随着资产配置这一概念在全球日益深入人心,相应的资产配置研究已成为全球资产管理机构及研究机构的主流研究方向。从某种意义上来......
资本资产定价模型对于传统金融学的最重要贡献就是对风险资产找到了定价依据，即相对于无风险资产，作为资本资产定价模新重要变量之一......
股票收益率与无风险债券收益率之间的差被称为股权风险溢价 (Rm—Rf)。近年来的研究发现 ,股权风险溢价非常大 ,标准的资本资产定......
利用2006年1月～2015年6月相关数据，通过协整检检、格兰杰因果检验以及建立向量自回归分布滞后模型、误差修正模型，探究货币超发、投资......
短期市场有两大风险：一季度经济数据可能低于市场预期，以及一季度公司盈利面临较大下行压力。 受到海外市场大幅反弹影响，A股市场......
从实体经济领域着手,运用投入产出分析构建了非有效市场股权风险溢价计算模型,并运用所构建模型计算了我国整体经济、主要行业以及......
从Mehra和Prescott于1985年首次提出著名的“股权溢价之谜”以来,国内外学者围绕“股权溢价之谜”进行了广泛而深刻的研究,试图对......
文章从Gordon估值公式出发,推导出长期均衡市盈率的计算公式,表明长期均衡市盈率的测算涉及四个参数,包括长期均衡利率、合理股权......
计算折现率的参数有无风险收益率、Beta值和股权风险溢价等,恰当地选取和计算参数才能使最终的评估结果接近标的资产本身真实价值......
在阐述股权风险溢价必要性的基础上,分别利用几何平均方法、DDM模型和盈利增长模型对我国沪深两市1997～2001年期间A股股票的风险溢......
西方针对股权溢价的理论研究在各类实证"异象"中不断发展,对股权风险溢价的理解也因此不断深化和多样化。其中,具备较强生命力的研......
作为公司估值的基础,现金流折现模型经常被引用。本文从未来现金流、未来折现率的不准确性入手,分析现金流折现模型的不稳定性。......
经过20余年的高速扩张,我国证券市场建设在取得可喜成就的同时,市场的发展与改革已进入"深水区"。如何在准确找出问题的基础上有的......
本文在回顾国内外有关股权风险溢价研究的基础上 ,从投资者的角度 ,构建了中国A股市场投资指数 ,测算中国股票市场近 8年来的风险......
使用两个行为观点来解释金融市场上著名的股权风险溢价。一个是损失厌恶,其意味着投资者对损失比利润更敏感;另一个是投资者趋向太......
采用历史法分阶段、分样本测算了中国资本市场1992年至2012年的股权风险溢价，并将测算结果与成熟市场国家组以及新兴市场国家组的溢......
在当前价格下,样本股票未来带给国内投资者的回报率可能不低于成熟市场,如果国内投资者对样本股票所要求的股权风险溢价能与境外投......
折现率中的股权风险溢价一般采用资本资产定价模型来确定,但由于资本资产定价模型建立在投资者理性、股票市场有效等前提基础之上,......
