FF三因素模型相关论文
【摘 要】应用FF三因素模型在制造行业的计算机、通信、和其他电子设备行业的股票进行挑选和解释，进而分析其适用性。分析结果表明，......
有效市场假说(EMH)认为,一个有效的市场总能立即充分、准确地反映所有的信息。但是大量实证研究发现,现实的金融市场并不是这样的,......
根据现代资本市场理论对证券市场风险的解释,证券市场风险一般分为系统性风险和非系统性风险两部分。其中,系统性风险是指在证券收......
资本资产定价理论是现代金融学的三大核心命题之一,定价模型中无套利因素模型的发展更是得到了广泛的检验与应用。由于我国股市与......
文章除了对Fama和French三因素模型,即市场因素、规模因素及价值因素进行实证研究外,还在三因素的基础上加了一个动量定价因子,探......
伴随着资本市场的蓬勃发展,我国的基金业迎来了高速发展的崭新阶段：品种和数量急剧增加、规模得到迅速扩张,基金销售异常火爆。基金......
应用CAPM及其扩展模型分析我国近期金融类股票在证券市场的表现,进而选出合适的模型对其进行解释,并根据模型的解释结果提出相应的......
从有效市场假说出发,Markowitz在十九世纪五十年代建立了资产组合理论,奠定了现代金融理论的基础。随后,Sharpe(1964、Lintner(196......
自从资本资产定价模型(CAPM)诞生以来,对其检验就从来都没有停止过,许多检验表明静态CAPM模型解释股票收益率的变动存在着问题,结......
作为中国股市的三驾马车之一,地产股是我国股票市场的一个重要角色,地产股的特殊性还在于它受政策调控的影响极为显著,故本文将研......
我国拥有世界上最为庞大的国有资本,尽管政府进行国企改革已经超过36年,但部分国企经营状况仍然不佳。文章选取2006年至2014年上市......
随着行为金融学的发展,传统金融理论越来越不能解释市场上的一些异常现象以及投资者偏差行为。特别是资产定价方面,很多学者认为,......
现有的财务文献全面地阐述了权益风险溢价的重要性,而计算权益风险溢价的关键是期望报酬率。有八种模型用来计算期望报酬率,其中资......
以收益率与系统流动性因子的β值作为系统流动性风险的代理变量,按照FF三因素模型的方法,将账面市值比替换成β值,构建新的包含市......
