直播电商带给中微观的机遇高于宏观,越是个体,理论上越受益于直播,但风险也越大。与此同时,同样都是增量因素,在不同阶段对不同主体的价值也不同。用户增长是短期明显的增量,客单价是缓慢但长期的增量。通过升级供应链创造非计划需求,并且将非计划需求转为计划性需求从而升级消费结构,是最长期最根本的增量。直播行业生态圈逐步完善。2020年直播电商服务企业与从业人数快速增长。截至2020年底,中国直播电商相关企业累计注册有8862家,较2019年增长360.8%。直播电商行业主播的从业人数也在不断增长,截至2020年底,行业内主播的从业人数已经达到123.4万人。行业迅速从单纯的流量红利挖掘过渡到对整个生态的红利挖掘,尤其是通过精细化运营与供应链渗透实现新的增量。服务商价值凸显。更多提供细分服务与深耕不同品类的服务商加入到行业建设和竞争中。目前除了达人播与店播机构,其它服务商的界限还是比较模糊的,一方面多数服务商可以提供综合性解决方案,另一方面服务商有向不同业务侧重的趋势,未来在垂直赛道会出现头部玩家。直播电商对供应链的赋能:1.产销:缩短供应链环节。直播电商可以跳过中间商,直连工厂与消费者。环节的减少缩短了用户信息的反馈时间,减少信息差,可以帮助品牌发掘并覆盖潜在消费群体。同时一个单品的直播结果可以迅速反馈到生产端,间接提高了行业的优胜劣汰。此外主播需要丰富的SKU来支撑直播频次与直播吸引力,倒逼供应链提高了响应速度,提高了上新频次与数量。2.履约:仓配一体化需求增加。直播电商的出货特征是集中爆发的碎片化订单,为高效的仓配一体化模式提供了适用场景,根据预期订单量提前在多地RDC仓备货,就近快速周转发货,至少减少了1次转运与分拨。随着供应链数字化程度的提高与需求端预测精准度的提高,线下门店可以成为前置仓,仓配一体模式将得到更多普及。2020年中国直播电商市场规模超1.2万亿元,年增长率为197.0%,预计未来三年年均复合增速为58.3%,2023年直播电商规模将超过4.9万亿元。企业通过常态化自播获得更可控的成本投入与更稳定的销量增长。目前店铺直播已经成为众多品牌的主要销售场景之一,2020年店播成交额占整体直播电商的32.1%,预计2023年占比将接近50.0%。