利率风险一直以来都是保险公司面临的最主要的风险形式,特别是对于寿险公司在进行准备金提留时,预定利率哪怕是细微的变化,都可能造成保险公司应提准备金的巨大波动,威胁到保险公司的正常经营。在传统的寿险准备金评估过程中,不论是对于长期寿险还是短期寿险、定期产品还是两全产品,预定利率假设一般都是一个确定的值,特别是在早期的准备金评估中,预定利率甚至从始至终都保持不变,仅仅根据特定的险种和保单期限而有所不同。因此,在这种方式下的准备金估计无法反映出利率的波动和趋势变化特性,从而往往会产生较大的准备金差额。情景模拟和分析方法(Scenario Analysis)是目前最常用的准备金评估方法之一。它是指就某一主题或某一主题所处的宏观环境进行分析的一种特殊研究方法。通过对环境进行研究,识别影响研究主体或主题发展的外部因素,模拟外部因素可能发生的多种交叉情景以分析和预测各种可能前景。它通过人为选定一些主要因素的可能出现的值,获得准备金在某些特定条件下的结果,为整体判断提供一定依据。对利率进行情景模拟和分析主要有两种形式:一种是在每种可能情景下采用单一确定利率,这种方法比较简单易算,能够获得利率整体变化条件下准备金提留额度变化的灵敏度;另一种是在每种情景下,利率在不同保单的期间假设不同,也即利率采用了不同的趋势假设。这种方法能够使每种情景更加接近实际利率趋势变化,能够很好的反映年与年之间利率变化对准备金的影响。Monte Carlo模拟方法是对传统方法,特别是情景分析方法的改进,它弥补了情景分析方法在模拟数量上的不足,覆盖了足够多的情景假设;同时通过对模拟样本进行统计,获取了传统情景方法下无法获得的信息,使分析更具有参考性和实用性。本文通过对传统条件下准备金提留算法进行改进,以及选择适当的利率模型,实现了Monte Carlo模拟在准备金分析上的实证应用,提出了在随机利率条件下,利率风险准备金提留的一种比较新颖的数理方法。这对于公司建立和完善利率风险管理,保证准备金充足性具有一定的现实意义。