一个国家的金融业在其经营模式的选择上是实行分业经营制还是实行混业 经营制是一个重要而复杂的问题。本文是在对分业、混业经营制度的理论、实 践进行系统考察、研究的基础上，对我国金融业实行混业经营制作某些方面的 探讨，作者尝试以比较、实证以及系统等研究方法，借鉴和运用了经济学、社 会学、历史学的基本理论，通过对金融业分业、混业经营制特点和理论的阐述， 国外发达国家（美国）由分业经营制到混业经营制演变的实证分析，对我国目 前实行的分业经营制及向混业经营制转变的必要性、面临的主要问题和措施进 行了较深入的研究，以期对我国金融业经营体制改革的理论和实践有所裨益。 本文共分五章，各章的主要内容如下： 第一章主要阐述了金融业分业、混业经营模式的有关理论及在全球范围内 金融业的混业经营趋势。在进行理论阐述之前，作者首先明确了金融业分业经 营制、混业经营制的概念，以明确本文主题和研究范围。其次，阐述了分业经 营制的特点及其理论，指出在分业经营模式下，金融业的银行业务与非银行业 务（证券、保险等业务）在机构上必须进行严格区分，不同的金融机构具有不 同的业务经营范围，彼此不能跨行业经营（主要指银行业与证券业彼此不能超 越各自的经营范围），其最主要的目的是防范风险，使金融各行业“风险不同， 客户不同，机构分设，功能各异”，行业间设有“防火墙”，一个行业出了问题， 不会使整个金融体系崩溃，在此基础上，分业经营制还有提高经营、监管效率 和保护竞争的作用。提出了“分业经营制本身体现更多的是金融业的稳定和易 控，而不是金融业的高效率、高效益以及难以遏止的垄断”的观点。第三，概 括了混业经营制的特点，即业务领域的充分多元化的融合、通过股权投资形成 业务网络、广泛的集团外部相互持股。详细阐述了近年来许多国家纷纷放弃分 业经营制、转而实行混业经营制的理由及条件，即混业经营制度下全能银行制 度有很多优势、现代经济理论和实践的发展使人们重新认识混业经营制、在实 行混业经营制时必须考虑的前提条件及实行混业经营制国家的国情。同时，也 介绍了实行混业经营制可能给经济造成的某些负面影响。第四，从理论和实践 两方面概括了当今世界主要发达国家（地区）金融业由分业经营向混业经营转 变的趋势。 第二章以美国为例，对分业经营制度的产生，金融业由分业经营向混业经 营转变的过程及原因进行了分析和研究，并探讨了美国在二十世纪末实行金融 业混业经营对全球金融业发展的影响。作者首先介绍了分业经营制在美国产生 的原因，即1929 年的金融危机使人们认为是金融业的混业经营造成的，于是美 国制定并通过了以格拉斯——斯蒂格尔法》）（《6lass Steagall Act们，走上 了分业经营之路。其次，以时间为序对美国分业经营制向混业经营制的演变进 行考察，并着重分析了这种金融业经营体制转变的原因：传统商业银行面临的 生存危机及为了更加全面地提供金融服务、抢占国际金融市场、抵御经营风险 而使商业银行有发自内部的实行混业经营的动力；自60年代以来，世界范围的＼金融创新和90年代开始并持续至今的国际银行业购并案不仅模糊了不同金融机 构的业务界限，还极大地促进了金融业混业经营局面的形成；现代经济理论的 发展及新的调查结果推翻了30年代美国银行倒闭的原因在于实施混业经营的结 论，这从理论上有力地支持了实行混业经营制；当代科技进步及m年代以来席 卷发达国家的放松金融管制浪潮为实现金融业的混业经营提供了有利的外部条 件。最后，作者认为美国实行混业经营制将对发展中国家的金融体系、全球跨 国的金融业购并及各国金融业监管体系产生深远的影响。 在前两章关于金融业分业、混业经营模式理论和国外实践分析的基础上， 第三章检讨了我国金融业形成分业格局的历史背景并对我国分业经营制度进行 了客观评价。作者首先对我国金融业形成分业格局的历史背景进行了回顾。20 世纪80年代中期以来，四家国有银行都开办了证券、信托、租赁。房地产。投 资（自办公司）等业务，实质上进入了混业经营时代，但由于银行自身缺乏应 有的自律和风险约束机制，结果是自身业务没有办好，自办的公司也没有一家 是办得成功的。在风险控制不得力，金融各行业的业务水平又处于初级的倩况 下，混业经营加速了风险的积聚，催化了证券市场。房地产市场“泡袜”的生 成。于是1993年12月25日国务院做出了?