私募股权投资发源于美国,在西方广为运用,成为一种普遍的融资方式。而我国私募股权投资的发展较晚,但随着这项投资方式的引入,因其对资金可以高效灵活的运作,逐渐成为我国市场经济中很重要的一部分,为我国资本市场的兴盛增添了活力。由于其还处于发展阶段,在我国的运用尚不成熟,不可避免的会带来一些矛盾。加之其具有高风险、高回报的特性,使投资者迫切需要相应的制度方式来更好的趋利避害。优先股应运而生,为私募股权的投资者开辟了新的选择方案,优先股制度可以很好的契合私募股权投资模式而日益受到广大投资者的青睐。2013年国务院颁发了《关于开展优先股试点的指导意见》,2014年中国证券监督委员会出台《优先股试点管理办法》,使优先股以试点的方式在我国进行推广运用,并呈现出良好的发展态势。虽然我国对优先股制度已经具备相关法规及部门规章的法律支撑,但是系统并不完备,由于法律上缺乏明确性,优先股制度无法完全发挥其优势。同时优先股在目标企业管理权上的天然限制,对比于普通股明显缺乏一定的保障。本文首先进行理论研究,把私募股权投资的理论要素以及其存在的风险进行分析,探究风险成因,以寻找优先股制度层面上的优势对出现的风险予以规避,然后对优先股制度的概念和法律属性加以剖析,以期找到优先股制度与私募股权投资进行对接存在的现实依据,并展示在规避风险上优先股具备的优势。同时结合法律规定、国内外的实践还有一些典型的案例的研究证明优先股运行的支撑。因为优先股的模式尚未发展完备,本文就对其缺陷、阻碍发展的问题,在相关方面提出自己的建议,以期可以进行优先股制度的优化。文章总的分为四个部分,各个章节主要涵盖以下方面:第一章私募股权投资以及优先股制度的概述。本章通过分别探析,将二者的理论基础和法律上的特征加以研讨,为本文的详细论述打好理论基础。第二章我国私募股权投资引入优先股制度的必要性与可行性。这一部分着手于私募股权投资存在的风险,探究风险的形成原因,寻找适用优先股的途径实效解决相应问题,并以优先股制度的法律支撑、实践指引和相关案例的体现进行现实可能性的研讨。第三章我国私募股权投资中优先股制度的问题分析。本章基于优先股制度适用的可行性发现其不完善的方面,分为权利实现,发行主体、条件,适用种类方面存在的法律问题进行研究,这样可以为对策的形成提供指引。第四章我国私募股权投资中优先股制度的优化。对于上述问题,首先我们应该总的在立法层面对相应的方面进行明确规制提出优化方案,在研究过程中借鉴欧美国家的立法经验,找到适合我国国情的立法道路。然后,针对优先股制度细节问题的完善进行逐一讨论,提出配套方案。