20世纪70年代，由于布雷顿森林体系的崩溃以及石油危机的冲击，美国联邦储备委员会把利率改为由市场供需决定。发达国家纷纷效仿，采取这种由市场决定利率水平，中央银行对利率进行间接调控的利率市场化政策。自由的利率大大加剧了商业银行因利率变化或收益率曲线变化，对金融工具或未来收益造成负面影响而招致损失的风险，该项由利率因素变动引致的风险被称为利率风险。利率变动，对金融机构净利息收入和净资产价值产生潜在影响，同时还可能导致异常的挤兑现象而产生额外的流动性风险。因此，利率风险管理已经成为风险管理过程的一个必要环节。 我国金融体制改革目前正朝着利率市场化方向稳步推进。在此过程中，由于利率从原来的严格管制到放松管制，最后由市场决定；金融市场也从缺乏竞争，到激烈竞争，最后到完全竞争。我国商业银行经营业务中绝大部分是与利率变动相关的存贷业务，所以我国商业银行面临利率风险问题比较突出。但是，一方面我国商业银行利率风险意识不高，另一方面，目前针对利率风险方面的研究还不够成熟，缺少适合我国的利率风险管理办法，我国商业银行利率风险管理水平严重滞后。因此，切实建立一套有效地识别、衡量、监督和控制利率风险的综合管理体系，已经成为我国商业银行面临的重要课题。 本文从利率风险的基本概念入手，介绍了利率风险的基本类型和利率风险管理的基本策略。在此基础上，文章第二章按照历史和逻辑的顺序介绍了利率风险度量的方法，同时指出了这些方法之间的联系。在这些方法中，修正久期方法目前依然广泛应用在固定收益金融工具的分析之中。本文的第三章涵盖两个部分，前一部分集中在利用久期缺口分析识别利率风险，以及银行如何通过资产负债的匹配来规避利率风险；后一部分着力于利用衍生金融工具规避利率风险。虽然衍生金融工具在我国尚未得到充分的发展，但其在风险规避中