信用风险是目前我国商业银行风险管理最主要的任务和难题，随着我国利率管制的放松，银行规模和业务的不断扩张，银行间竞争将加剧，将导致违约情况的增加，商业银行面临的风险压力进一步加大。银行业客观度量商业银行信用风险承受能力已经成为摆在银行自身和监管机构面前的急需解决的问题。这就要求商业银行通过信用风险度量完善风险体制管理和度量方法，提高风险防范意识。监管机构需要加强正确引导。从我国商业银行对风险度量的研究现状来看，本文从宏观和微观两个方面对我国五大国有商业银行的信用风险进行度量分析，对我国商业银行信用风险的度量研究具有一定的理论和现实意义。本文首先阐述了信用风险的内涵和我国信用风险管理目前的现状。其次，介绍了现代信用风险度量模型，就其各自的理论方法进行了在全面分析，选择Credit metrics模型对我国五大国有商业银行信用风险进行了实例分析。再次，由于信用风险具有“厚尾”的特性，本文通过介绍了压力测试理论对“厚尾”情况进行定量分析。在论文的最后，引入不良贷款率作为中介指标进行宏观压力测试分析，对我国五大国有商业银行信用风险外部冲击来源进行了实证研究。